作者:Lim Yu Qian,Coingecko;編譯:鄧通,喜來順財(cái)經(jīng)
現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金 (ETF) 在全球 11 個(gè)國家注冊,僅在 6 個(gè)地區(qū)市場進(jìn)行交易。
現(xiàn)貨比特幣ETF注冊的國家有:G20國家美國、加拿大、德國、巴西和澳大利亞,避稅天堂百慕大、澤西島、瑞士、列支敦士登和根西島,以及唯一的亞洲國家馬來西亞。 香港可能成為下一個(gè)推出現(xiàn)貨比特幣 ETF 的國家,那里的監(jiān)管機(jī)構(gòu)已準(zhǔn)備好接受申請。
現(xiàn)貨比特幣 ETF 的主要市場是美國、歐洲和加拿大,而規(guī)模較小的現(xiàn)貨比特幣 ETF 市場則出現(xiàn)在巴西、澳大利亞和馬來西亞。
美國已成為現(xiàn)貨比特幣 ETF 的最大國家,今年年初批準(zhǔn)的 10 只現(xiàn)貨比特幣 ETF 的總資產(chǎn)達(dá) 347.8 億美元。 目前,美國在價(jià)值 417.4 億美元的全球現(xiàn)貨比特幣 ETF 市場中占據(jù)壓倒性的 83.3%,超過了此前以 46.3% 的市場份額領(lǐng)先的加拿大。
盡管如此,加拿大仍然是全球現(xiàn)貨比特幣ETF市場的主要參與者,市場份額為7.4%,位居第二。 加拿大的 6 只現(xiàn)貨比特幣 ETF 仍保持彈性,總資產(chǎn)規(guī)模為 30.9 億美元,而 2023 年 12 月 18 日的總資產(chǎn)為 27.9 億美元。這表明,考慮到 BTC 價(jià)格后,該國的現(xiàn)貨比特幣 ETF 凈流出規(guī)模不大,但份額也并未顯著增加。
歐洲也仍然是重要的比特幣 ETF 現(xiàn)貨市場,資產(chǎn)規(guī)模總計(jì) 36.7 億美元,占全球市場份額的 8.8%。 歐洲擁有數(shù)量最多的現(xiàn)貨比特幣 ETF,其中 13 只 ETF 位于澤西島、根西島、德國、瑞士和列支敦士登。
目前全球共有 33 只現(xiàn)貨比特幣 ETF,總資產(chǎn)達(dá) 417.4 億美元。 這意味著目前比特幣 ETF 現(xiàn)貨持有約 839,323 枚 BTC,占比特幣最大供應(yīng)量的 4%。
灰度比特幣信托(GBTC)是最大的現(xiàn)貨比特幣 ETF,總資產(chǎn)達(dá) 228.3 億美元。 僅 GBTC 就占據(jù)了全球現(xiàn)貨比特幣 ETF 市場的一半以上,市場份額為 54.7%。 然而,隨著資金持續(xù)凈流出,GBTC 的主導(dǎo)地位可能會(huì)受到挑戰(zhàn),包括 Genesis 即將出售 3500 萬股 GBTC 股票。
總體而言,前 10 名現(xiàn)貨比特幣 ETF 占據(jù)了全球 92.7% 的市場份額。 除了 GBTC 之外,其他總資產(chǎn)達(dá)數(shù)十億美元的現(xiàn)貨比特幣 ETF 還包括:iShares Bitcoin Trust (IBIT) 51.9 億美元、Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) 39.3 億美元、Purpose Bitcoin ETF (BTCC) 16 億美元、ETC Group Physical比特幣 (BTCE) 為 12.5 億美元,ARK 21Shares 比特幣 ETF (ARKB) 為 11.3 億美元。
在排名前 10 位的現(xiàn)貨比特幣 ETF 中,有 5 個(gè)來自美國,3 個(gè)來自歐洲,2 個(gè)來自加拿大。
首批 3 個(gè)現(xiàn)貨比特幣 ETF 產(chǎn)品于 2020 年推出,正值比特幣最引人注目的牛市早期階段。 德國 ETC Group 實(shí)物比特幣是最早于 2020 年 6 月開始交易的現(xiàn)貨比特幣 ETF 產(chǎn)品,緊隨其后的是 3iQ 比特幣基金和 VanEck 比特幣 ETN。
雖然灰度比特幣信托早在 2013 年就推出了,并且是運(yùn)行時(shí)間最長的活躍現(xiàn)貨比特幣 ETF,但它直到 2024 年才從單位信托轉(zhuǎn)換為 ETF 結(jié)構(gòu)。
2021 年推出了 14 只現(xiàn)貨比特幣 ETF,使其成為迄今為止現(xiàn)貨比特幣 ETF 最受歡迎的一年。 特別是,在 2021 年比特幣熱潮首次達(dá)到頂峰之后,其中 6 只 ETF 于第二季度推出。
2022 年和 2023 年,每年又推出 3 個(gè)現(xiàn)貨比特幣 ETF,這將主流加密貨幣帶入了澳大利亞和馬來西亞的新市場。 然而,2022 年和 2023 年的現(xiàn)貨比特幣 ETF 尚未出現(xiàn)大量資金流入,并且按資產(chǎn)規(guī)模排名是最小的。
備受期待的美國批準(zhǔn)將在 2024 年向全球市場推出 9 個(gè)新的現(xiàn)貨比特幣 ETF。今年是否會(huì)在其他市場推出更多現(xiàn)貨比特幣 ETF 還有待觀察。
截至 2023 年 2 月 15 日,每個(gè)國家注冊的活躍現(xiàn)貨比特幣 ETF 數(shù)量以及美元總資產(chǎn)如下:
截至 2023 年 2 月 15 日,全球活躍的現(xiàn)貨比特幣 ETF 按美元總資產(chǎn)排名如下: