Alpha 和 Edge 的區(qū)別
什么是 Alpha,以及如何利用它
如何培養(yǎng) Edge,并且如何在加密領(lǐng)域建立自己的直覺
何時(shí)買入抄底
何時(shí)做空暴漲(haram)
在 CT(加密貨幣社區(qū))中,Alpha 和 Edge 這兩個(gè)詞經(jīng)常被提及,但它們實(shí)際上意味著什么呢?
簡單來說,Alpha 就是你可以利用它賺錢的信息。有不同類型的 Alpha,以及利用它賺錢所需的不同 Edge。Edge 是指能夠從市場(chǎng)中獲利的能力,這是由于參與者具有的理解或技能集,而其他人沒有。Edge 和 Alpha 是同一枚硬幣的不同面。
Alpha = 可操作的信息
Edge = 能夠利用這些信息
這有許多變種,讓我們來分解一下。
這將是新聞交易和投機(jī)行為,能夠在成功的可能性很高的情況下采取冒險(xiǎn)立場(chǎng)。這方面的例子包括在 2022 年離開加密貨幣做空 Cronje,或者做多最近暴漲的 FTT。
無論是熟悉圖標(biāo)等技術(shù)分析,還是知道某些與空投相關(guān)的分形,都是一個(gè)很好的例子。盡管基本面不佳,購買黑客攻擊或破產(chǎn)項(xiàng)目是有利可圖的,SOL,F(xiàn)TT,CEL,SRM 都是很好的例子。
看吧,LUNC 在最后的熊市中提供了很好的回報(bào)。這也可以延伸到 GCR 在 10 SOL 和 1,000 ETH 以及 15,700 BTC 底部進(jìn)行大量購買。大眾心理在尖叫著傳染,更糟的情況即將到來,但它仍然沒有到來(至少目前還沒有)。
能夠知道、感受和準(zhǔn)確預(yù)測(cè)會(huì)發(fā)生什么。這是最難發(fā)展的,很多人都沒有。我在多個(gè) CT(加密貨幣社區(qū))成員中看到了這一點(diǎn),比如 @outpxce 和他對(duì)游戲的理解能力;@0xJezza 以及他對(duì)鏈上交易的累積、出售和進(jìn)入的低風(fēng)險(xiǎn)的能力;@smileycapital 對(duì)價(jià)格、漲幅和市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)超前于人群;@ZoomerOracle 發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)于市場(chǎng)的新亮點(diǎn)幣(TIA,ZETA,BEAM);還有 @GCRClassic 對(duì)市場(chǎng)的殺手級(jí)觀點(diǎn)和預(yù)測(cè)。
分析 GCR 對(duì)市場(chǎng)的看法,你可以開始理解他的直覺是如何形成的:他將謝林點(diǎn)(Schelling points)與單位偏見以及市場(chǎng)和人類心理結(jié)合在一起,達(dá)到了天才的水平。他有著政治預(yù)測(cè)背景所建立的直覺,最重要的是,這對(duì)他來說很容易。
如果你有正確的直覺,賺錢應(yīng)該很容易。如果你在這行待得足夠久,最好的策略可能就是最簡單的策略。無論是在 2023 年市場(chǎng)開始上漲的時(shí)候購買 FTT,在看到 SOL 開始復(fù)蘇時(shí)購買 APT,在 BEAM 重新品牌、nodemonke 上市、PANDORA 開始具備逃逸速度時(shí)購買,能夠迅速改變強(qiáng)烈信念來獲勝是正確的方法。讓我們舉例說明:
例子 1:在它們沒有對(duì)協(xié)議造成致命打擊時(shí)購買任何黑客或漏洞 - GMX 一個(gè)鯨魚在 GMX 上被利用了 400 萬美元,這是一個(gè)看漲的賣出信號(hào)。
例子 2:根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)做空或做多,并利用此來獲利。毋庸置疑,去年最容易的交易是 Blackrock ETF 的公告,以及注意到市場(chǎng)對(duì)實(shí)習(xí)生虛假推文的反應(yīng)(愿他的靈魂得到安息)。
例子 3:等待團(tuán)隊(duì)的推動(dòng)力或騙局 pump(并非所有項(xiàng)目都是騙局,但你明白我的意思)。如果你能找到不會(huì)歸零的項(xiàng)目,并在交易量減少和賣出放緩時(shí)簡單地現(xiàn)貨購買,當(dāng)市場(chǎng)條件合適時(shí),團(tuán)隊(duì)會(huì)利用公告和推動(dòng)因素刺激積極的價(jià)格行為。
在 AVAX 宣布文化激勵(lì)資助之前對(duì)它做研究,研究 Pengus 以及他們是如何慢慢發(fā)展成為首選 pfp 的,研究 MC 重塑為 BEAM,還有很多例子。
然而,所有這些背后最重要的原則是要靈活,適應(yīng)市場(chǎng)提供的一切,也就是要參與當(dāng)前蓬勃發(fā)展的市場(chǎng)領(lǐng)域。NFT,杠桿,Onchain 和 DeFi,你只需進(jìn)入錢在的地方。知道如何在 CEX 上做空/做多,在那里有資金準(zhǔn)備好進(jìn)行資本化,在每個(gè)半合格鏈和 L2 上有一個(gè) ETH 或幾個(gè) band,以在新的機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)抓住它們。當(dāng)你不在電腦旁邊時(shí),有一個(gè)親密的朋友可以為你投資等等。
對(duì)目前為止的帖子進(jìn)行總結(jié):
Alpha 是使你賺錢的信息
Edge 是你利用這些信息賺錢的能力
Alpha 可以以多種方式找到,每個(gè)人在這個(gè)市場(chǎng)上都有不同的優(yōu)勢(shì)。找到你的優(yōu)勢(shì),鞏固它,取得勝利。
成功的方法會(huì)隨著季節(jié)而變化。因此,取勝的關(guān)鍵是始終適應(yīng),并且永遠(yuǎn)不要忘記關(guān)閉中級(jí)大腦,要么成為愚蠢的猿人,要么成為巨腦。市場(chǎng)沒有第二名。
現(xiàn)在,加密貨幣領(lǐng)域的大多數(shù)人手頭都有各種小幣和主流幣,未來價(jià)值可達(dá)六到七位數(shù),但由于缺乏周期信念,他們會(huì)過早出售。
如果你沒有對(duì)某種形式的瘋狂高點(diǎn)即將到來(可能是分布、雙頂、單頂?shù)龋┑男拍睿銜?huì)賣得太早。為了捕捉到只在加密貨幣中找到的瘋狂倍數(shù),你必須能夠:
知道何時(shí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
知道何時(shí)獲利了結(jié)以便以較低的價(jià)格重新購買
知道何時(shí)堅(jiān)定持有,期待巨大的波動(dòng)向上
以及知道何時(shí)逃之夭夭
想象一下以個(gè)位數(shù)的價(jià)格購買 ETH,然后因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒有對(duì) ETH 的信念而在 DAO 黑客事件后出售,或者是聽說 Vitalik 的虛假死訊。想象一下以兩位數(shù)的低價(jià)購買 AVAX,然后在 2021 年第二次 FTX 和 3AC 雙頂之前出售。或者在第一次瘋狂高點(diǎn)后以個(gè)位數(shù)的價(jià)格出售 LUNA,而它在達(dá)到峰值時(shí)超過 100 美元。
我認(rèn)識(shí)一個(gè)家伙,他在 2021 年 NFT 季節(jié)真正開始之前,以幾個(gè) ETH 的價(jià)格賣掉了 20 個(gè)無聊猿。
在這個(gè)領(lǐng)域真正被毀滅的最簡單方法就是借用別人的信念,并且不了解自己在這個(gè)地方到底在做什么。當(dāng)你購買一枚代幣時(shí),你應(yīng)該知道:
它的潛在增值空間是多少,即它能漲多高,其代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、FDV、其有哪些因素能讓其大幅上漲。
這項(xiàng)技術(shù)到底好不好?好的技術(shù)可能成為一個(gè)好梗,可能是一種新的 L1 技術(shù),也可能是新的共識(shí),但在入場(chǎng)之后盡量了解一下,這樣你就知道自己手中的是什么。
你是故事的早期參與者還是晚期參與者?如果你早期參與,你可以全力以赴,持有大量現(xiàn)貨或杠桿頭寸,只需監(jiān)控倉位。如果晚期參與,你可能只能抓住下跌的機(jī)會(huì)。如果來得早,你可能能在大眾到來之前全力以赴,但離場(chǎng)要比你想象的早得多。
你還應(yīng)該了解代幣的競(jìng)爭對(duì)手和持有者,他們是:
是因?yàn)檎嬲男拍疃肋h(yuǎn)不會(huì)出售的追隨者嗎?比如 TAO,KAS。
是 meme 幣交易者,會(huì)在-70% 的蠟燭圖中拋售以投資其他代幣嗎?比如最近的 meme 幣拋售。
是機(jī)構(gòu)和風(fēng)投,正在等待解鎖后向零售投資者傾銷,或者在此之前推動(dòng)漲勢(shì)嗎?比如 TIA,SOL 之前的周期
零售投資者會(huì)一直競(jìng)價(jià),直到他們沒有任何積蓄為止嗎?
代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、持有者、故事情節(jié),研究這三者的結(jié)合,以了解你剛剛發(fā)現(xiàn)的代幣是否能賺錢。這個(gè)代幣的市值是多少?它與其他代幣相比如何?這個(gè)代幣的上限市值可能是多少?
有些代幣永遠(yuǎn)不會(huì)超過 1 億美元。另一些注定成為數(shù)十億美元的代幣。其他一些盡管有著很好的 PMF,但注定只能達(dá)到 1000 萬美元,因?yàn)槿藗冎粫?huì)對(duì)故事情節(jié)進(jìn)行競(jìng)價(jià)。你必須既要對(duì)你的代幣能提供的倍數(shù)保持現(xiàn)實(shí),又要足夠樂觀地看待它是否能超越表現(xiàn)。這是一個(gè)棘手的平衡。
接著,這個(gè)代幣的流動(dòng)性和購買過程是怎樣的呢?當(dāng) RLB 還只是幾分錢的時(shí)候,SOL 似乎已經(jīng)死掉了,但只要你看到了產(chǎn)品的收入和用戶,然后像堅(jiān)守鉆石一樣持有下去,不去理會(huì)恐慌和波動(dòng),你就可以捕捉到這枚代幣甜美的 20-50 倍收益。通常情況下,越早買入一個(gè)代幣,其購買難度越大。
TAO 當(dāng)時(shí) OTC 市場(chǎng)在 10 至 25 美元之間,購買過程相當(dāng)復(fù)雜,只有真正的信仰者才能進(jìn)入。現(xiàn)在,它的交易價(jià)格是當(dāng)初的好幾倍,早期購買者得到了回報(bào)。
在牛市中,有無數(shù)種獲得巨額收益的方法,也有無數(shù)種在市場(chǎng)下跌時(shí)一敗涂地的方式。你的任務(wù)是跟隨牛市,觀察幾乎每個(gè)人都已經(jīng)入場(chǎng)的時(shí)機(jī),然后迅速開始出局,以免流動(dòng)性消失,圖表變紅,人們像饑餓的惡魔一樣互相攻擊,渴望找回他們的錢。
停止考慮如何在下一個(gè)市場(chǎng)變動(dòng)中獲勝,開始思考如何在整個(gè)周期中取得成功。加密市場(chǎng)中會(huì)有無數(shù)的代幣可供投資,無數(shù)的 NFT,以及新的創(chuàng)新將會(huì)涌現(xiàn),你所需要做的就是傾聽市場(chǎng)并密切關(guān)注。即使現(xiàn)在,加密領(lǐng)域的下一個(gè)獨(dú)角獸正在誕生,當(dāng)它們的代幣推出時(shí),你必須做好準(zhǔn)備。但你必須深入了解自己以及你對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知,才能采取正確的行動(dòng)獲勝。有些人會(huì)通過杠桿交易賺取數(shù)百萬美元,有些人會(huì)通過鏈上持有的代幣,有些人只需擁有正確的現(xiàn)貨代幣、正確的 NFT 鑄造品等等。找到適合你的路徑,但也要知道如何利用市場(chǎng)上的其他路徑取得成功。
如果歷史重演,我們現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了大約 18 個(gè)月的牛市,但這將是困難的。你可能會(huì)想要早點(diǎn)賣出,或者,在頂峰時(shí)你會(huì)相信這一次不同,我們終于創(chuàng)造了金融的未來。你會(huì)想在派對(duì)結(jié)束之前退出,但你可能不會(huì)在它結(jié)束之前從這個(gè)橙子上榨出足夠的果汁。
沒有一個(gè)周期是真正不同的。泡沫的驅(qū)動(dòng)因素可能與通貨膨脹、末世和現(xiàn)代化有所不同,但行為是相同的。一群人相信一個(gè)新的資產(chǎn)、股票或商品是下一個(gè)大事件,信貸擴(kuò)張使價(jià)格不斷攀升,直到泡沫破裂,市場(chǎng)將資金從眾多人的手中轉(zhuǎn)移到少數(shù)人手中。就像還會(huì)有另一個(gè)牛市周期一樣,還會(huì)有另一個(gè)熊市。
總會(huì)有一個(gè)時(shí)機(jī)再次稱一切都是虛幻的,但在當(dāng)前時(shí)刻,對(duì)于現(xiàn)在留在這里的加密原住民來說,這一切都是閃閃發(fā)光的新物體。
你必須做好準(zhǔn)備,你必須相信。