作者：Mia，ChainCatcher

隨著Aperture Finance意圖平臺(tái)的交易總量突破13億美元，用戶數(shù)量突破150k，以及近期頻頻被Aperture的消息刷屏，該項(xiàng)目上幣的風(fēng)聲開始流出， 引起了加密社區(qū)的關(guān)注。

AI與“意圖架構(gòu)”

Aperture在推特上發(fā)布的愿景視頻引發(fā)了大家對(duì)Aperture產(chǎn)品終極形態(tài)的暢想——用戶只需要跟聊天機(jī)器人說(shuō)，幫我嘗試領(lǐng)取Airdrop空投代幣，系統(tǒng)就能自動(dòng)根據(jù)用戶的錢包地址和授權(quán)，去各個(gè)鏈條上遍歷有空投的項(xiàng)目，并自動(dòng)完成領(lǐng)取。這種自動(dòng)化可以為用戶大大減少在推特上跟蹤項(xiàng)目方更新的時(shí)間，免除了用戶被釣魚網(wǎng)站欺騙的風(fēng)險(xiǎn)，更直接減少了與每個(gè)項(xiàng)目申領(lǐng)網(wǎng)站直接交互的時(shí)間等等。依照這個(gè)發(fā)展方向，估計(jì)讓機(jī)器人直接幫用戶擼空投也指日可待了。

這個(gè)場(chǎng)景就是典型的人工智能（AI）與意圖架構(gòu)（Intent-based Infra）相互賦能的直接例子。通過(guò)與ChatGPT直接文字互動(dòng)，表達(dá)需求，系統(tǒng)自動(dòng)提取識(shí)別并確認(rèn)用戶意圖，提交給求解器網(wǎng)絡(luò)，求解器網(wǎng)絡(luò)尋求最優(yōu)解法與路徑，最后通過(guò)競(jìng)標(biāo)模式交給最優(yōu)的求解器去執(zhí)行。

類似的場(chǎng)景很多，包括通過(guò)求解器自動(dòng)完成交易策略，實(shí)現(xiàn)倉(cāng)位優(yōu)化，周期性地抓取數(shù)據(jù)做分析等等。AI與意圖架構(gòu)相結(jié)合，將會(huì)是對(duì)傳統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)和用戶體驗(yàn)的徹底顛覆。

回顧Aperture的背景

Aperture最早是在2022年出圈的，創(chuàng)始人均為硅谷科技公司背景，有來(lái)自Google、Netflix和AWS的資深程序員和產(chǎn)品經(jīng)理，教育背景包括斯坦福大學(xué)、康奈爾大學(xué)和加州大學(xué)伯克利分校等。

2022年主打DeFi 跨鏈投資生態(tài)系統(tǒng)，尤其是Terra上的波動(dòng)性對(duì)沖策略。2022年2月完成 $5.3M 種子輪和戰(zhàn)略輪融資，由 ParaFi Capital和 Arrington Capital領(lǐng)投，其他投資者還包括Costanoa Ventures、Divergence Ventures、Rarestone Capital和Krypital Group。

平臺(tái)在短短3周內(nèi)獲得了$120M的TVL。項(xiàng)目提供的是UST入金的合成股票代幣策略，穩(wěn)定的策略為用戶賺取更多的UST，但是隨著Terra算法穩(wěn)定幣的崩盤，UST巨幅貶值。同一時(shí)期還遭逢Mirror Protocol被黑客攻擊等事件，不過(guò)Aperture因?yàn)橥咨浦艿降纳坪螅A得了投資人和用戶的一致口碑。Aperture也是少數(shù)在Terra結(jié)束后堅(jiān)持同一個(gè)品牌的項(xiàng)目方。

自從2022年下旬，隨著FTX崩盤等諸多事件，行情急轉(zhuǎn)直下，許多策略項(xiàng)目紛紛結(jié)束運(yùn)營(yíng)，知名項(xiàng)目包括Friction和RoboVault等。Aperture率先做了從策略到底層架構(gòu)的轉(zhuǎn)型，提出了“Composable Automation”，即可組合的自動(dòng)化策略。從提供投資策略轉(zhuǎn)為提供基礎(chǔ)設(shè)施，讓用戶可以自行搭建策略。這種以用戶需求為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)用戶意圖自動(dòng)尋找最優(yōu)解的架構(gòu)，就是意圖架構(gòu)的前身。截止本文完稿，Aperture是意圖賽道上唯一具有實(shí)際產(chǎn)品和大規(guī)模交易量的項(xiàng)目。

意圖賽道的背景

2023年6月，投資機(jī)構(gòu)Paradigm發(fā)文《意圖結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險(xiǎn)》（Intent-Based Architectures and Their Risks），提出了一種定義結(jié)構(gòu)而非過(guò)程的開發(fā)架構(gòu)，為意圖架構(gòu)拉開序幕。隨著意圖概念在市場(chǎng)上的持續(xù)發(fā)酵，Binance研究院發(fā)文《解密意圖中心敘事》（Demystifying the Intent-Centric Thesis），將Aperture作為意圖生態(tài)的一員。

意圖賽道上，最近大家討論較多的是“意圖層”概念（Intent Layer），其核心理念是通過(guò)引入用戶友好的界面，如移動(dòng)錢包，作為與 DeFi 互動(dòng)的中介，降低了 DeFi 操作的門檻。在這一層面上，“意圖”不再僅限于用戶與 DeFi 平臺(tái)的直接互動(dòng)，而是一種鏈外簽署的信息，代表了用戶希望實(shí)現(xiàn)的狀態(tài)轉(zhuǎn)換和具體編碼的結(jié)果。這種設(shè)計(jì)模式改善了用戶體驗(yàn)和執(zhí)行質(zhì)量，用戶只需批準(zhǔn)他們希望的結(jié)果，復(fù)雜的操作由解析者處理。同時(shí)，它提高了效率，多個(gè)意圖可以相互抵消或產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益，提高了整體效率。此外，鏈下計(jì)算的靈活性有助于提高效率，因?yàn)樗皇苕溕嫌?jì)算限制的影響。這種基于意圖的設(shè)計(jì)模式為 DeFi 帶來(lái)了多重優(yōu)勢(shì)，極大地改善了用戶體驗(yàn)和執(zhí)行質(zhì)量，提高了整體效率。

意圖賽道的主要概念項(xiàng)目包括Anoma Network、Particle Network、CowSwap和Essential。Aperture在“意圖層”方面的創(chuàng)新是提出了以ChatGPT渠道的人類自然語(yǔ)言交互方式。

求解器網(wǎng)絡(luò)與子產(chǎn)品

據(jù)悉，目前Aperture Fiance的自建意圖架構(gòu)已經(jīng)初具雛形，開發(fā)者可以通過(guò)API與平臺(tái)直接交互。我們還在等待ChatGPT交互體驗(yàn)的具體上線時(shí)間。

Aperture Finance的求解器品類包括：

流動(dòng)性管理意圖，目前在9條EVM兼容鏈上部署，包括Ethereum主網(wǎng)、Arbitrum、Optimism、Polygon、Base、BNB、Avalance、Scroll和Manta。提供基于未來(lái)行情的條件觸發(fā)式倉(cāng)位管理，包括基于幣價(jià)、LP成分比例和時(shí)間的自動(dòng)管理。例如，如果ETH價(jià)格上漲至$4,500并且在該價(jià)位保持48小時(shí)，則對(duì)ETH/USDC的LP倉(cāng)位做出調(diào)整。累計(jì)策略交易量達(dá)到10億美金。

ApertureSwap，這是Aperture基于UniSwap V3在Manta Pacific鏈條上部署的去中心化交易所（DEX），為流動(dòng)性提供方提供自定義意圖調(diào)倉(cāng)。在Manta生態(tài)的DEX品類中，目前TVL僅次于QuickSwap，但交易量為全鏈最高。

時(shí)序性意圖（Temporal Intents），包括附帶收益的限價(jià)單和大型交易訂單細(xì)分優(yōu)化等。

訂閱式意圖（Subscription Intents），包括周期性交易和調(diào)倉(cāng)等。

從Aperture分享的資料看來(lái)，項(xiàng)目方會(huì)根據(jù)安全性、求解效率和資費(fèi)，將網(wǎng)絡(luò)內(nèi)求解器分成幾個(gè)層級(jí)，在不同層級(jí)內(nèi)用不同的邏輯實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)和結(jié)果選優(yōu)。Aperture在繼續(xù)擴(kuò)容求解器網(wǎng)絡(luò)之外，也看到他們和其他大型求解器開發(fā)團(tuán)隊(duì)達(dá)成合作，例如Propeller Heads和Enso Finance，從而實(shí)現(xiàn)加速擴(kuò)張。

代幣模型

根據(jù)Aperture的代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，Aperture的代幣會(huì)有三大功能：

代幣在求解器網(wǎng)絡(luò)中扮演一個(gè)核心角色。隨著求解器網(wǎng)絡(luò)的放開，會(huì)有更多第三方的求解器加入，這時(shí)候，Aperture會(huì)要求第三方開發(fā)者質(zhì)押Aperture項(xiàng)目代幣，從而實(shí)現(xiàn)問(wèn)責(zé)機(jī)制，即針對(duì)無(wú)法完成求解或者有惡性行為的求解器，做削減質(zhì)押代幣的懲罰。對(duì)于一直業(yè)績(jī)優(yōu)秀的求解器，會(huì)有代幣激勵(lì)。

代幣用來(lái)抵扣平臺(tái)手續(xù)費(fèi)。Aperture作為一個(gè)意圖平臺(tái)，目前交易總量已經(jīng)超過(guò)$1.5B，根據(jù)官方消息，未來(lái)有收費(fèi)計(jì)劃，所以代幣作為費(fèi)用抵扣會(huì)是一個(gè)另一個(gè)核心用途。

用于治理（Governance）。用戶通過(guò)質(zhì)押可以提交提案，對(duì)平臺(tái)的各種費(fèi)率、合作伙伴經(jīng)費(fèi)、DAO資金的使用等方面做決定。

此外，Aperture在近期發(fā)布了Airdrop活動(dòng)細(xì)則，我們期待未來(lái)會(huì)有更詳細(xì)的信息。意圖賽道目前仍在持續(xù)升溫，Aperture引入ChatGPT作為交互方式，AI敘事又增加了新亮點(diǎn)。項(xiàng)目方近期可能有進(jìn)一步發(fā)幣安排，以及針對(duì)Airdrop的宣發(fā)活動(dòng)，我們拭目以待！