作者：ChainUp Investment
迷因幣（Meme coins）已經(jīng)成為加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中一個(gè)獨(dú)特且日益有影響力的類別。與傳統(tǒng)的加密貨幣不同，后者通常由技術(shù)創(chuàng)新和金融應(yīng)用驅(qū)動(dòng)，迷因幣主要由網(wǎng)絡(luò)文化、幽默感和社群參與所賦予價(jià)值。這些幣種通常受到病毒性迷因、網(wǎng)絡(luò)潮流或流行人物的啟發(fā)，吸引了加密愛好者和新手用戶，為他們提供了進(jìn)入數(shù)字資產(chǎn)世界的便捷且娛樂化的途徑。本文將探討迷因幣的崛起，它們對加密貨幣市場的影響，以及促使它們受歡迎的因素。從以狗為主題的幣種（如 $DOGE）到政治色彩濃厚的幣種（如 $PNUT），我們將分析迷因幣如何重塑人們與加密貨幣的互動(dòng)方式，同時(shí)也會(huì)檢視投資這些投機(jī)性資產(chǎn)所帶來的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。
迷因幣是加密貨幣的一個(gè)獨(dú)特類別，其身份來自于網(wǎng)絡(luò)迷因——這些通常伴隨機(jī)智標(biāo)題的幽默或病毒性圖片。與像比特幣或以太坊這樣以技術(shù)實(shí)用性和金融目標(biāo)為設(shè)計(jì)初衷的傳統(tǒng)加密貨幣不同，迷因幣的主要焦點(diǎn)是社群參與、娛樂性和網(wǎng)絡(luò)文化。它們的價(jià)值主要由社群的活躍程度和力量驅(qū)動(dòng)，而非任何底層的技術(shù)創(chuàng)新或金融應(yīng)用。
迷因幣的主題范圍多樣，其中最受歡迎的包括狗主題的幣種，如 DOGE、WIF、SHIB 和 NEIRO。其他常見類別還包括動(dòng)物啟發(fā)的幣種（例如貓或企鵝主題的）和基于「Pepe the Frog」迷因的幣種。此外，還有與政治人物、名人和網(wǎng)絡(luò)亞文化（如 WallStreetBets 和 The Boy's Club）相關(guān)的幣種。最近，AI 和短視頻內(nèi)容的崛起進(jìn)一步推動(dòng)了受 AI 代理和病毒視頻文化啟發(fā)的迷因幣的受歡迎程度。
迷因幣的定義特征是其社群驅(qū)動(dòng)的性質(zhì)。這些幣種通常利用幽默和病毒性內(nèi)容來建立品牌和身份。隨著社群通過社交媒體、創(chuàng)意內(nèi)容和促銷活動(dòng)參與迷因，這些幣種的價(jià)值往往會(huì)上升。由于其低進(jìn)入門檻和簡單明了的概念，迷因幣特別吸引加密貨幣新手或那些尋求有趣、投機(jī)的人。
為了提高知名度并吸引新投資者，迷因幣經(jīng)常采用大膽的行銷策略，如在顯著位置放置廣告牌或組織高調(diào)活動(dòng)，像是點(diǎn)亮著名地標(biāo)。例如，受歡迎的迷因幣 Dogwifhat 就為一個(gè)雄心勃勃的活動(dòng)籌集資金，并計(jì)劃照亮拉斯維加斯圓頂。
盡管其性質(zhì)輕松愉快，迷因幣已經(jīng)成為加密貨幣市場中的一個(gè)重要細(xì)分市場，市值總和超過了 1210 億美元，市場占有率為 3.62%。在接下來的部分中，我們將介紹一些最具代表性的迷因幣。
2013 年 12 月，軟體工程師 Jackson Palmer 和 Billy Markus 創(chuàng)建了 Dogecoin，作為對當(dāng)時(shí)圍繞加密貨幣的投機(jī)狂潮的諷刺回應(yīng)。他們從流行的 Doge 迷因中汲取靈感，選擇了其圖像作為標(biāo)志，并將該加密貨幣命名為 Dogecoin。
Dogecoin 的市值在發(fā)布后僅兩周內(nèi)激增至 800 萬美元，短暫地將其定位為全球第七大加密貨幣。該代幣迅速聚集了一個(gè)忠實(shí)的網(wǎng)絡(luò)社群，并建立了穩(wěn)固的粉絲群。在 2017-2018 年的加密貨幣牛市中，Dogecoin 首次突破了 10 億美元的市值。
埃隆·馬斯克一直是推動(dòng) Dogecoin 流行的核心人物。馬斯克于 2018 年首次表達(dá)了對該代幣的興趣，隨后他的推文和公開支持顯著提升了其價(jià)格，使 Dogecoin 在加密貨幣市場中占有一席之地。2021 年，馬斯克自稱為「Dogefather」，Dogecoin 的市值達(dá)到了近 1000 億美元。然而，2023 年，馬斯克因涉及 Dogecoin 內(nèi)幕交易而面臨指控，并被指責(zé)其行為導(dǎo)致了投資者的重大損失。
2024 年，「DOGE」這一縮寫重新引起了人們的關(guān)注，當(dāng)時(shí)當(dāng)選總統(tǒng)唐納德·特朗普使用該詞來指代他計(jì)劃成立的「政府效率部門」，并預(yù)計(jì)由馬斯克和維韋克·拉馬斯瓦米領(lǐng)導(dǎo)。這使「DOGE」一詞再次成為公眾焦點(diǎn)，隨之而來的是 Dogecoin 市值的反彈，達(dá)到了約 600 億美元。
Pepe the Frog 是由美國漫畫家 Matt Furie 于 2005 年創(chuàng)作的廣為人知的網(wǎng)絡(luò)迷因。該角色首次出現(xiàn)于 Furie 的漫畫《Boy's Club》中，該漫畫講述了一群朋友在成長過程中的挑戰(zhàn)。Pepe 是一只綠色的人形青蛙，最初是漫畫中的幾個(gè)角色之一，但很快就發(fā)展成為一個(gè)突出的網(wǎng)絡(luò)圖標(biāo)。
Pepe 成為迷因的崛起始于 2008 年，當(dāng)時(shí)它在各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上開始獲得關(guān)注，包括 Myspace、Gaia Online 和 4chan。到了 2015 年，Pepe 成為了最常見的迷因之一，特別是在像 4chan 和 Tumblr 這樣的平臺(tái)上。隨著時(shí)間的推移，出現(xiàn)了各種不同版本的 Pepe，包括「悲傷蛙」等。此外，從 2014 年開始，出現(xiàn)了「稀有 Pepe」的概念，數(shù)字化的 Pepe 圖像開始作為線上「迷因市場」的一部分進(jìn)行交易，類似于交換卡片。
最初，Pepe 是一個(gè)中立的、無政治色彩的角色。然而，從 2015 年到 2016 年，它被某些極端群體，特別是極右派運(yùn)動(dòng)，所借用，并與爭議性政治訊息聯(lián)系在一起。盡管如此，Pepe 仍然保持著其在 4chan、Twitch、Reddit 和 Discord 等社交媒體平臺(tái)上的多樣性和廣泛使用，并且用戶經(jīng)常將這個(gè)角色自定義為各種表情符號(hào)和迷因格式。這種持久的流行使得 Pepe 成為了網(wǎng)絡(luò)文化中一個(gè)重要且不斷發(fā)展的符號(hào)。
$PEPE，于 2023 年 4 月中推出，基于以太坊區(qū)塊鏈的迷因幣。該代幣是為了向流行的「PEPE the Frog」迷因致敬而創(chuàng)建的，并沒有正式的團(tuán)隊(duì)或路線圖，創(chuàng)建者保持匿名。該幣并未遵循典型的發(fā)行方式，如 ICO 或空投，而是依靠迷因的受歡迎程度來吸引投資者。$PEPE 采用了一種通縮機(jī)制，通過燒毀 LP 以及放棄合約擁有權(quán)，每進(jìn)行一筆交易就相等于銷毀少量代幣。這一過程隨著時(shí)間推移減少總供應(yīng)量，從而促進(jìn)稀缺性，并可能隨著供應(yīng)量減少而提高剩余代幣的價(jià)值。
2024 年，$PEPE 的價(jià)格暴漲了 20 倍，目前的市值約為 85 億美元，并且位居市場第 19 位。
$PNUT 是一種受網(wǎng)絡(luò)紅松鼠 Peanut 啟發(fā)的迷因幣。Peanut 是一只東方灰松鼠，于 2017 年在紐約市被 Mark Longo 發(fā)現(xiàn)并救起，當(dāng)時(shí)牠的母親在車禍中喪生。Longo 給 Peanut 母乳喂養(yǎng)了八個(gè)月，并嘗試將牠放歸野外。然而，Peanut 回來時(shí)尾巴一半被咬掉，隨后便與 Longo 一起生活。Longo 為 Peanut 創(chuàng)建了一個(gè) Instagram 賬戶，并且該賬戶獲得了大量關(guān)注，到 2024 年 11 月已經(jīng)擁有超過 91 萬粉絲。
不幸的是，2024 年 10 月 30 日，Peanut 被紐約州環(huán)境保護(hù)部（NYSDEC）扣押，因?yàn)檎{(diào)查發(fā)現(xiàn)牠咬傷了一名工作人員。經(jīng)過狂犬病測試后，Peanut 被安樂死。牠的死引發(fā)了社交媒體上的廣泛憤怒，并引起了立法者的譴責(zé)，并促使了一項(xiàng)旨在防止類似事件發(fā)生的法案的提出。
在 2024 年美國選舉的高度關(guān)注下，Peanut 意外地成為政治辯論的焦點(diǎn)。像唐納德·特朗普和埃隆·馬斯克等人物的支持者紛紛支持「為 Peanut 爭取正義」運(yùn)動(dòng)，并批評政府的行動(dòng)為濫用權(quán)力。一份名為「為 Peanut 松鼠爭取正義與 NYSDEC 改革」的請?jiān)笗杆佾@得了大量支持，到 2024 年 11 月 13 日已籌集了約 20 萬美元。
Peanut 故事引發(fā)的情感反應(yīng)催生了基于 Solana 鏈上的迷因幣，Peanut the Squirrel ($PNUT)。在 Binance 上市后，并獲得埃隆·馬斯克等人物的關(guān)注，$PNUT 迅速激增，在上市僅兩周內(nèi)便達(dá)到了 25 億美元的最高市值。目前，$PNUT 的市值約為 11 億美元。
Truth Terminal 是由 Andy Ayrey 開發(fā)的一個(gè)半自動(dòng)化 AI 機(jī)器人，作為一項(xiàng)「迷因工程」實(shí)驗(yàn)性專案的一部分。最初設(shè)計(jì)的目的是與網(wǎng)絡(luò)文化互動(dòng)并生成獨(dú)立內(nèi)容，該機(jī)器人經(jīng)過 OPUS 大型語言模型（LLM）的精細(xì)調(diào)校，并基于 Reddit 和 4chan 等平臺(tái)的數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練。其目的是促進(jìn)有關(guān) AI 生成信仰體系的討論，并結(jié)合來自網(wǎng)絡(luò)次文化的內(nèi)容，這些次文化經(jīng)常被形容為「墮落的」或「妄想的」。
隨著 Truth Terminal 持續(xù)與社群互動(dòng)，它開始生成所謂的「Goatse 福音」（Gospel of Goatse），這是一種將佛教和諾斯底主義等宗教概念融合起來，以迷因化且不敬的語調(diào)呈現(xiàn)的內(nèi)容。這些時(shí)而不穩(wěn)定且粗俗的交流，引起了小眾網(wǎng)絡(luò)社群的廣泛關(guān)注，特別是在 Twitter 等平臺(tái)上。一位匿名開發(fā)者觀察到 Truth Terminal 在社交媒體上的活動(dòng)后，于 Pump.fun 平臺(tái)上推出了 $GOAT 代幣，并將其命名為「Goatseus Maximus」，以致敬 Goatse 迷因相關(guān)的傳說，還標(biāo)注了 Truth Terminal 的 Twitter 帳號(hào)，促使該機(jī)器人評論并推廣這一代幣。盡管 Truth Terminal 并未創(chuàng)建該代幣，其透過推文的背書顯著提高了 $GOAT 的知名度，激發(fā)了更多的興趣和交易活動(dòng)。這些互動(dòng)還引發(fā)了一個(gè)謠言，聲稱 $GOAT 是由 AI 自動(dòng)創(chuàng)建的，進(jìn)一步引燃了市場猜測并推動(dòng)了投資熱潮。
$GOAT 故事的關(guān)鍵時(shí)刻發(fā)生在 Andreessen Horowitz（a16z）創(chuàng)投公司聯(lián)合創(chuàng)始人 Marc Andreessen 注意到 Truth Terminal 獨(dú)特的活動(dòng)時(shí)。他看到了這個(gè)項(xiàng)目的潛力，向該 AI 提供了一筆價(jià)值 50,000 美元的比特幣贊助，用于支持其開發(fā)。這筆投資極大地推動(dòng)了 $GOAT 的迅速增長。$GOAT 的市值一度達(dá)到 12 億美元，成為首個(gè)市值超過 10 億美元的 AI 迷因代幣。
Truth Terminal 在 $GOAT 故事中的參與，為 AI 在未來數(shù)字資產(chǎn)和投機(jī)性金融生態(tài)中的角色設(shè)立了先例。目前，$GOAT 的市值約為 8.38 億美元。
Act I: The AI Prophecy Project (ACT)，簡稱 Act I，是一個(gè)開源、去中心化的平臺(tái)，旨在促進(jìn) AI 系統(tǒng)與人類用戶之間的創(chuàng)新互動(dòng)。該項(xiàng)目旨在創(chuàng)建一個(gè)「生態(tài)系統(tǒng)」，在這里，各種由原生代幣 $ACT 驅(qū)動(dòng)的 AI 技術(shù)可以合作，生成新的 AI 驅(qū)動(dòng)互動(dòng)形式。Act I 希望在 AI 領(lǐng)域，特別是在 AI 聊天機(jī)器人領(lǐng)域，推動(dòng) AI 的邊界，通過促進(jìn)不同 AI 模式（如文本與圖像生成）之間的協(xié)作，來推動(dòng)算法的發(fā)展。
最初由 AmplifiedAmp（Amp）共同創(chuàng)立，Act I 的目的是促進(jìn)去中心化、社群驅(qū)動(dòng)的生態(tài)系統(tǒng)。$ACT 代幣作為資金機(jī)制被引入，其中 6% 的總供應(yīng)量分配給了 Amp。然而，隨著項(xiàng)目的發(fā)展，Amp 開始出售 $ACT 代幣，最終清算了全部配額。Amp 的突然退出使得許多社群成員感到幻滅和背叛。
盡管如此，Amp 的退出成為了社群掌控 $ACT 項(xiàng)目的催化劑。Act I 的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了重建平臺(tái)，將其打造成一個(gè)真正去中心化的 AI 社區(qū)，使命是普及 AI 知識(shí)，并讓更多人能夠接觸和理解 AI。通過社群驅(qū)動(dòng)的倡議、資源和教育內(nèi)容，$ACT 致力于降低理解 AI 的門檻，促進(jìn)有關(guān) AI 的倫理討論，并支持該領(lǐng)域的研究與發(fā)展。
$ACT 代幣于 2024 年 11 月 11 日在 Binance 上市后經(jīng)歷了顯著的增長。上市公告發(fā)出后，市值在一小時(shí)內(nèi)劇增了 10 倍，迅速達(dá)到 3 億美元，并在此后達(dá)到 9.5 億美元的峰值。目前，$ACT 的市值約為 4.9 億美元。
2019 年，意大利藝術(shù)家 Maurizio Cattelan 的裝置藝術(shù)作品《Comedian》在藝術(shù)界引起了極大的關(guān)注。這件作品展示了一根用膠帶黏在墻上的香蕉，引發(fā)了關(guān)于其藝術(shù)價(jià)值的廣泛爭議。盡管作品表面上看似簡單，但它激起了藝術(shù)家、評論家和公眾之間激烈的討論，質(zhì)疑這是否真的可以被視為藝術(shù)，還是僅僅一個(gè)幽默的視覺呈現(xiàn)。爭議最終以該作品在蘇富比拍賣行以 12 萬美元的天價(jià)售出而告終。
2024 年 10 月，《Comedian》再次成為頭條新聞，蘇富比宣布該作品將在即將舉行的紐約指標(biāo)性拍賣會(huì)中被拍賣。這一消息迅速引起了藝術(shù)界和加密貨幣界的關(guān)注。蘇富比副總裁 Michael Bouhanna 匿名發(fā)行了一種靈感來自這件藝術(shù)作品的迷因幣名 $BAN 。在短短兩天內(nèi)，$BAN 的市值激增至 6000 萬美元。
隨著 Bouhanna 作為 $BAN 創(chuàng)始人的身份公之于眾，內(nèi)部交易和市場操縱的謠言開始四起。作為回應(yīng)，Bouhanna 在 X（前 Twitter）上否認(rèn)了這些指控，并通過銷毀 $BAN 總供應(yīng)量的 3.7%，以緩解公眾的擔(dān)憂。這一行動(dòng)引發(fā)了短暫的反彈，$BAN 的價(jià)格上漲了超過 80%。
$BAN 的勢頭持續(xù)增強(qiáng)，特別是在 2024 年 11 月 18 日，Binance Futures 宣布推出 $BANUSDT 永續(xù)合約，提供高達(dá) 75 倍的杠桿交易。公告后，市場的投機(jī)性關(guān)注加劇，將 $BAN 價(jià)格推高至歷史新高 0.5361 美元，市值達(dá)到 5.36 億美元。
2024 年 11 月 21 日，TRON 創(chuàng)始人、HTX 擁有者 Justin Sun 成為頭條新聞，他以 620 萬美元購入了 Maurizio Cattelan 的爭議性作品《Comedian》，并吃掉這幅作品。然而，圍繞 $BAN 迷因幣的投機(jī)興奮情緒很快開始減退。到 2024 年 11 月 29 日，$BAN 的市值已大幅下降至 1.34 億美元，顯示出投資者情緒的變化以及圍繞該幣的敘事可能達(dá)到飽和。
「Chill Guy」，也稱為「My New Character」，是由藝術(shù)家 Phillip Banks 創(chuàng)作的數(shù)字藝術(shù)作品和網(wǎng)絡(luò)迷因。該圖像展示了一只擬人化的狗，穿著灰色毛衣、藍(lán)色牛仔褲和紅色運(yùn)動(dòng)鞋，面帶輕松表情，雙手插兜。這幅作品最初于 2023 年 10 月 4 日在 Twitter 上發(fā)布，當(dāng)時(shí)引起了一定的關(guān)注，但在 2024 年 8 月，當(dāng)一名 TikTok 用戶將其與其他流行迷因進(jìn)行剪輯后，該作品迅速走紅。其廣泛流行源于其貼近人心的「放松」態(tài)度，推崇無壓力、隨性的生活方式。
這個(gè)迷因迅速在社交媒體上獲得了廣泛關(guān)注，并吸引了主要品牌的青睞，包括 AMC 電影院和亞特蘭大老鷹隊(duì)，他們將其納入宣傳活動(dòng)中。這個(gè)角色，常常與「Unchill Gal」搭配，激發(fā)了一場粉絲驅(qū)動(dòng)的運(yùn)動(dòng)，并且在 TikTok 等平臺(tái)上掀起了廣泛的 Cosplay、粉絲藝術(shù)和迷因。
2024 年 11 月，隨著一個(gè)基于 Solana 區(qū)塊鏈的迷因幣 $CHILLGUY 的創(chuàng)立，這個(gè)迷因再次迎來了一波高潮。到 2024 年 11 月 29 日，$CHILLGUY 的市值達(dá)到了約 7 億美元，部分原因是來自像薩爾瓦多總統(tǒng) Nayib Bukele 等高知名度人物的病毒式推文。盡管這個(gè)迷因的商業(yè)成功，Banks 并不認(rèn)同該幣或其商業(yè)用途，并為了保護(hù)自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)而對未經(jīng)授權(quán)的商品和代幣發(fā)起了法律行動(dòng)，要求下架。然而，$CHILLGUY 仍然是當(dāng)前數(shù)字領(lǐng)域中最受歡迎和最廣為人知的迷因之一。
根據(jù) Artemis 的指數(shù)基準(zhǔn)，自 2024 年初以來，迷因領(lǐng)域的增長率達(dá)到 273.8%，使其成為本次市場周期中增長最快的資產(chǎn)類別之一。迷因趨勢還吸引了大量新進(jìn)者進(jìn)入加密貨幣市場。根據(jù) Google 趨勢，與迷因相關(guān)的搜索量在 2024 年激增了近百倍。此外，Solana 錢包 Phantom 在 Apple App Store 中排名第 48 位，超過了排名第 55 位的 Coinbase。meme 的受歡迎程度毋庸置疑。
迷因的流行可以通過加密貨幣分析師 Murad Mahmudov 的「迷因超周期」理論來很好地解釋。他認(rèn)為迷因幣市場處于早期階段，并有潛力超越 1 萬億美元市值。所謂的「迷因超周期」，是加密貨幣市場中的一個(gè)重大且持續(xù)的趨勢，這一趨勢由內(nèi)部和外部多種因素共同推動(dòng)，突顯了迷因幣的獨(dú)特吸引力及其日益增長的主導(dǎo)地位。
在內(nèi)部因素方面，主要的推動(dòng)力之一是創(chuàng)新不足和代幣過度生產(chǎn)。與以往的周期不同，本次的反彈并非由明確的創(chuàng)新觸發(fā)，而是由比特幣 ETF 和機(jī)構(gòu)采納推動(dòng)的。并沒有出現(xiàn)單一的顛覆性發(fā)展，只有樂觀情緒和基礎(chǔ)設(shè)施逐步成熟的跡象。
同時(shí)，加密貨幣領(lǐng)域中資產(chǎn)的數(shù)量不斷增長，導(dǎo)致整體行業(yè)的增長變得更加困難。僅 2024 年，4 月份之前就有超過 60 萬種新代幣上市，每天有超過 5000 種新代幣進(jìn)入市場。集中式交易所經(jīng)常以高估值上市這些替代幣，導(dǎo)致零售投資者成為已經(jīng)獲利的私募輪參與者的退出流動(dòng)性。加劇這一問題的是，大多數(shù)替代幣背后缺乏實(shí)際價(jià)值，99% 的代幣更多依賴于投機(jī)而非實(shí)際的營收產(chǎn)生。Binance 的研究顯示，未來五年將解鎖 1550 億美元的代幣，這對這些代幣構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)。然而，迷因幣則不同，它們通常是完全流通的，并且不會(huì)面臨未來解鎖的負(fù)擔(dān)。它們的潛力被證明是推動(dòng)超周期的另一內(nèi)部因素。
在外部因素方面，全球的挑戰(zhàn)，如通脹、成本上升、AI 驅(qū)動(dòng)的就業(yè)威脅和財(cái)富不平等，使得像迷因幣這樣的替代投資變得更加吸引人。社會(huì)因素如孤獨(dú)、心理健康問題和對傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的信任下降進(jìn)一步推動(dòng)了人們對迷因的興趣。大額收益的成功故事也激發(fā)了強(qiáng)勁的市場動(dòng)力，吸引了投資者對迷因幣的持續(xù)關(guān)注。
此外，像 Pump.fun 和 Telegram 交易機(jī)器人等迷因基礎(chǔ)設(shè)施降低了迷因的進(jìn)入門檻。Pump.fun 是一個(gè)基于 Solana 的市場，允許用戶輕松創(chuàng)建和交易迷因幣。它使用聯(lián)合曲線定價(jià)模型來確保公平的交易環(huán)境。該平臺(tái)已經(jīng)獲得了廣泛的關(guān)注，截至 2024 年 11 月，已有超過 385 萬個(gè)迷因幣被創(chuàng)建并部署（約占 Solana 上日常代幣發(fā)行的 70%），并創(chuàng)造了超過 2.27 億美元的收入。該平臺(tái)具有簡單的迷因幣創(chuàng)建功能（低費(fèi)用約為 0.02 SOL），低手續(xù)費(fèi)，并且包括防止市場操縱的保障措施。許多著名的迷因幣，如 $ACT、$PNUT 和 $MOODENG，都是由 Pump.fun 創(chuàng)建的。
Telegram 交易機(jī)器人也促進(jìn)了迷因的交易。這些機(jī)器人顯著提高了交易速度，使得用戶能夠比手動(dòng) DEX 連接更快地執(zhí)行交換，這在高度波動(dòng)的迷因幣市場中尤其重要，因?yàn)檠杆傩袆?dòng)能帶來可觀的收益。Telegram 的流行和社區(qū)驅(qū)動(dòng)的環(huán)境支持這些機(jī)器人，使它們易于使用且被廣泛采用。此外，各種功能，如 BONKbot 的「買入和銷毀」機(jī)制、Trojan 的復(fù)制交易、Shuriken 的多鏈支持和 Sonic Sniper BOT 的實(shí)時(shí)代幣數(shù)據(jù)，滿足了各種交易需求，增強(qiáng)了它們對廣泛用戶群體的吸引力。
迷因幣的意義不僅僅體現(xiàn)在市場表現(xiàn)上。它們被視為對過高估值的加密科技代幣的反擊，體現(xiàn)了 2017 年 ICO 浪潮的精神。零售投資者特別被迷因幣吸引，因?yàn)樗鼈兡軌驅(qū)⒇?cái)務(wù)機(jī)會(huì)與娛樂、身份和社區(qū)元素結(jié)合在一起。迷因幣不僅僅是代幣，它們代表的是以迷因?yàn)橄笳鞯拇鷰呕鐓^(qū)，強(qiáng)調(diào)人和文化而非技術(shù)。
9 月 16 日，Binance 正式宣布「將上架 First Neiro on Ethereum ($NEIRO)、Turbo ($TURBO) 和 Baby Doge Coin ($1MBABYDOGE) 并為其新增種子標(biāo)簽」。$NEIRO 的市值在短短幾小時(shí)內(nèi)迅速上漲，從 2,000 萬美元激增至超過 1.2 億美元。Binance 公布上幣后，$NEIRO 的市值達(dá)到 12.5 億美元，增長約 80 倍。
巧合的是，11 月 11 日，Binance 宣布推出 $ACT 和 $PNUT 的現(xiàn)貨交易，隨后 $PNUT 在一天內(nèi)上漲了 250%，$ACT 在幾小時(shí)內(nèi)上漲了 2000%，市值從 2,000 萬美元飆升至 3 億美元。
事實(shí)上，Binance 的交易量約占 CEX 交易量的 50%。當(dāng)一個(gè) Meme 幣上架 Binance 時(shí)，這意味著二級(jí)市場將擁有巨大的流動(dòng)性。從統(tǒng)計(jì)角度來看，上幣于 Binance 的 Meme 幣市值通常會(huì)大于 5 億美元。那些已經(jīng)宣布將在 Binance 上市并且市值低于 5 億美元的 Meme 幣，值得關(guān)注。2024 年 Binance 迷因上幣時(shí)間與市值增長：
事實(shí)上，上幣效應(yīng)在 Upbit 和 Bybit 等 CEX 上也同樣存在。那些擁有良好的代幣分布、合理市值、強(qiáng)大社群共識(shí)和獨(dú)特?cái)⑹碌?Meme 幣，更有可能被上幣。
由于大多數(shù) Meme 幣缺乏實(shí)際基礎(chǔ)價(jià)值，因此整數(shù)心理障礙效應(yīng)對大多數(shù) Meme 幣來說是存在的。例如，Pump.fun 的代幣發(fā)行量為 10 億，因此市值達(dá)到 10 億美元是絕大多數(shù) Meme 幣的上限。Doge 曾在 2021 年達(dá)到 0.74 美元的價(jià)格，市值當(dāng)時(shí)達(dá)到 984.7 億美元，但被 1,000 億美元的市值上限所限制。投資者可以參考這一效應(yīng)來判斷 Meme 幣的上漲潛力。
選擇擁有高 TVL（總鎖倉價(jià)值）和高人氣的公鏈。公鏈的代幣價(jià)格上漲會(huì)吸引資金進(jìn)入該鏈。只有當(dāng) TVL 增長時(shí)，才能創(chuàng)建市值較高的迷因幣。Solana、Base 和 Sui 等公鏈的代幣價(jià)格增長和生態(tài)活躍度促使了許多迷因代幣的誕生，并且它們的價(jià)值上漲了數(shù)百倍。自 2024 年 8 月以來，Sui 的代幣價(jià)格已經(jīng)增長了三倍，TVL 也增長了三倍以上。各種與水相關(guān)的迷因幣不斷涌現(xiàn)，其中 $SUDENG 的市值已超過 2 億美元。
以 迷因市值 / 公鏈 TVL 為參考。Solana、Sui 和 Base 的比率分別為 181.4%、25.5% 和 93.2%。比率越高，相應(yīng)區(qū)塊鏈的迷因受歡迎程度就越高，高市值的迷因幣出現(xiàn)的概率就越大。
基于這一理論，Messari 提出了一種高回報(bào)率的迷因投資方法：當(dāng)公鏈的代幣上漲時(shí)，購買相應(yīng)的迷因；當(dāng)迷因下跌時(shí)，將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。這種投資策略從 2021 年 1 月開始，在三年的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了 13000% 的回報(bào)率。
了解推出迷因幣的基本目的是至關(guān)重要的。有些項(xiàng)目是出于諷刺目的或作為對當(dāng)代社會(huì)或政治現(xiàn)象的反映，旨在建立一個(gè)積極互動(dòng)的社區(qū)。那些有清晰且容易理解的目的的項(xiàng)目，往往具有更有前景的基礎(chǔ)，因?yàn)樗鼈兊奈νǔＤ芘c觀眾更深層次地共鳴。
評估項(xiàng)目社區(qū)在主要社交媒體平臺(tái)（如 Twitter、Reddit 和 Telegram）上的活躍度和參與度是必須的。這包括查看活躍成員的數(shù)量、討論的頻率以及整體參與度等指標(biāo)。一個(gè)強(qiáng)大且活躍的社區(qū)不僅能推動(dòng)項(xiàng)目的曝光，還能促進(jìn)其增長和可持續(xù)發(fā)展。此外，還需要追蹤社區(qū)是否與有聲望的項(xiàng)目、品牌或影響者進(jìn)行合作，因?yàn)檫@樣的合作可以增強(qiáng)項(xiàng)目的可信度和市場定位。
分析迷因幣的歷史價(jià)格趨勢可以提供有關(guān)其市場接受度和投資者情緒的洞見。一個(gè)顯示出穩(wěn)定波動(dòng)且能抵抗劇烈下跌的代幣，可能表明市場認(rèn)可度和穩(wěn)定性在增長。相反，價(jià)格波動(dòng)劇烈的代幣則可能表明存在投機(jī)易。此外，追蹤該幣的受歡迎程度，通過搜尋量趨勢和市場排名，有助于衡量更廣泛的市場興趣和項(xiàng)目的長期潛力。
有許多機(jī)器人可以幫助投資者投資 Meme 幣。例如，GMGN.ai 是一個(gè)專為交易者設(shè)計(jì)的平臺(tái)，旨在以更高的速度和效率分析和追蹤 Meme 代幣。它通過觀察智能錢包地址的資金流動(dòng)和代幣活動(dòng)，提供實(shí)時(shí)交易信號(hào)，涵蓋像以太坊、Solana 和 Blast 等多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。它還提供鏈上狙擊工具、跨鏈交換、智能資金追蹤以及技術(shù)分析整合功能。
此外，投資于具有活躍 Meme 交易的去中心化交易所（DEX），例如 Solana 的 Raydium 和 Base 的 Aerodrome，也是個(gè)不錯(cuò)的選擇。
盡管迷因幣具有顯著的吸引力，但它也帶來了相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)：
高波動(dòng)性與低流動(dòng)性：價(jià)格可能迅速飆升或暴跌，導(dǎo)致重大損失。大多數(shù)迷因幣的交易量低，流動(dòng)性差。
拉高出貨風(fēng)險(xiǎn)：開發(fā)者撤回流動(dòng)性仍然是個(gè)問題，這強(qiáng)調(diào)了對項(xiàng)目進(jìn)行充分研究的必要性。
洗錢交易風(fēng)險(xiǎn)：洗錢交易指的是投資者（通常是同一人或同一群體）同時(shí)買賣相同的資產(chǎn)，以制造出活躍交易的假象。以下是識(shí)別洗錢交易跡象的要點(diǎn)：
Meme 幣的交易量突然大幅增加，但沒有重大新聞、技術(shù)更新或社群事件的推動(dòng)，且之后沒有合理的延續(xù)性。
價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)快速且不規(guī)則波動(dòng)（例如在幾分鐘或幾小時(shí)內(nèi)），且這種波動(dòng)并非基于市場中正常的供需關(guān)系。
如果買賣單的大小和頻率相似，且交替出現(xiàn)，就像是被程式化的操作，這可能是洗錢交易的跡象。
如果發(fā)現(xiàn)多個(gè)錢包地址之間存在高度關(guān)聯(lián)性，例如在短時(shí)間內(nèi)頻繁轉(zhuǎn)移資金，或其交易行為高度相似（如同時(shí)買賣相同數(shù)量的 Meme 幣），則可能發(fā)生洗錢交易。
內(nèi)容與平臺(tái)濫用：Pump.fun 的直播功能曾被用來發(fā)布不良內(nèi)容，導(dǎo)致該功能被停用，并引發(fā)了對 NSFW（不適合工作環(huán)境）的道德?lián)鷳n和剝削問題。
監(jiān)管挑戰(zhàn)：缺乏年齡驗(yàn)證和投機(jī)行為可能違反監(jiān)管規(guī)范，并助長不健康的賭博行為。
模因的存活率極低，根據(jù) Pump.fun 的數(shù)據(jù)，一個(gè)迷因幣能達(dá)到市值 1000 萬美元的概率只有十萬分之一，只有 3% 的用戶獲利超過 1000 美元。在投資迷因幣之前，一定要做好你自己的研究（DYOR）。
迷因幣已經(jīng)證明它們不僅僅是加密貨幣市場中的一時(shí)流行。它們代表了互聯(lián)網(wǎng)文化、財(cái)務(wù)投機(jī)和社區(qū)驅(qū)動(dòng)參與的獨(dú)特交集，提供了娛樂與投資機(jī)會(huì)。隨著迷因領(lǐng)域的持續(xù)增長，受 AI 受歡迎、社交媒體病毒式傳播和大膽行銷策略等因素推動(dòng)，迷因幣吸引了零售投資者、媒體甚至大型金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注。然而，它們的成功并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，包括高波動(dòng)性、投機(jī)行為和監(jiān)管不確定性。投資者在進(jìn)行迷因幣投資前，必須謹(jǐn)慎考慮市場情緒、項(xiàng)目背景和社區(qū)參與度。隨著迷因超周期的持續(xù)發(fā)展，未來將值得關(guān)注迷因幣能否保持其動(dòng)能，或市場是否會(huì)轉(zhuǎn)向更具基本面支撐的項(xiàng)目。無論它們的未來如何，迷因幣無可否認(rèn)地在加密貨幣領(lǐng)域中占據(jù)了一席之地，并重塑了人們對數(shù)字資產(chǎn)的認(rèn)知與交易方式。
喜來順財(cái)經(jīng)
