數(shù)據(jù)分析：哪個(gè)Meme幣持有者持倉(cāng)信念更高

訪客 6個(gè)月前 (01-24) 閱讀數(shù) 323 #區(qū)塊鏈

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作者：Michael Nadeau，The DeFi Report；翻譯：0xxz@喜來(lái)順財(cái)經(jīng)

在我們正式開(kāi)啟本文之前，我們來(lái)簡(jiǎn)單了解一下背景。

我們的分析研究表明，meme幣具有較高的L1資產(chǎn)屬性（并且更有可能優(yōu)于L1）。

我們認(rèn)為meme幣是對(duì)各種主題/敘事和生態(tài)系統(tǒng)的杠桿押注。

我們只對(duì)已經(jīng)達(dá)到一定逃逸速度的meme幣感興趣。這就去掉了99%的市場(chǎng)份額——我們將重點(diǎn)放在流動(dòng)性充足的藍(lán)籌meme幣上。（注：本文發(fā)布于TRUMP發(fā)布之前）

順便說(shuō)一句，我記得在2020年看過(guò)Paul Tudor Jones的訪談。他主要聊的是比特幣。他提到Stanley Druckenmiller同他說(shuō)過(guò)，80%的比特幣持有者持有的比特幣價(jià)格從2萬(wàn)美元一路跌至3000美元（在2017年周期之后）。這是個(gè)有趣的數(shù)據(jù)。這給了Paul Tudor Jones投資比特幣的信念。我們?cè)诜治鰉eme幣和錢包群組時(shí)，就在尋找類似的明顯數(shù)據(jù)。

但請(qǐng)切記，meme幣是非常危險(xiǎn)和不穩(wěn)定的。

請(qǐng)只投那些你心甘情愿失去的東西，無(wú)論何時(shí)都請(qǐng)做好自己的研究。

我們來(lái)看數(shù)據(jù)……

1、代幣持有者增長(zhǎng)

小結(jié)：

SPX6900是唯一一個(gè)1000美元規(guī)模持有者增速超過(guò)其總體持有者增速的meme幣。

請(qǐng)注意，許多資產(chǎn)在過(guò)去30天內(nèi)價(jià)格下跌，這可能會(huì)扭曲數(shù)據(jù)。Fartcoin（上漲94%)、AI16z（上漲81%）和SPX6900（上漲52%）是上個(gè)月表現(xiàn)最好的資產(chǎn)。

GIGA是數(shù)據(jù)中的一個(gè)異常，因?yàn)槠鋬r(jià)格在過(guò)去30天內(nèi)持平，但仍然能夠讓其1000美元規(guī)模持有者保持增長(zhǎng)。

2、代幣持倉(cāng)信念

（1）持倉(cāng)平均及中位數(shù)

小結(jié)：

SPX6900再次脫穎而出，因?yàn)樗谒幸蕴坏刂分械闹形粩?shù)持有量比Pepe高369%，Pepe是每錢包中位數(shù)持有量排名第二的meme。它的平均余額也是最高的。

Solana的SPX6900則有著不同的故事，因?yàn)橹形粩?shù)持有量?jī)H為我們?cè)谝蕴豢吹降?5%。這與市場(chǎng)對(duì)這兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)的看法一致：以太坊往往比Solana吸引更多的TVL和更高價(jià)值的交易。

Base L2上的Based Brett是最“游戲化”的meme。我們正在研究發(fā)生了什么，但從下圖中我們可以看到，代幣持有者有三次大幅增加。內(nèi)部人士似乎空投了數(shù)十萬(wàn)個(gè)錢包，促進(jìn)市場(chǎng)營(yíng)銷/社區(qū)建設(shè)。這不是什么新鮮事，Bonk團(tuán)隊(duì)過(guò)去就這么做過(guò)（包括面向Solana手機(jī)購(gòu)買者的空投）。

一般來(lái)說(shuō)，我們可以看到大多數(shù)meme幣“投資者”只在幾百美元范圍內(nèi)操作——可能投資多個(gè)項(xiàng)目。

再一次，SPX6900在以太坊上脫穎而出，因?yàn)樗纳鐓^(qū)似乎比任何其他meme都更有信念感。

（2）1千美元規(guī)模以上投資者

小結(jié)：

再一次，SPX6900吸引了注意力。36%的用戶持倉(cāng)超過(guò)1000美元，而其他熱門meme的上千美元以上持有者的平均水平只有14.2%。

Pepe在“大盤(pán)meme”中脫穎而出，18%的錢包持倉(cāng)超過(guò)1000美元。

排名前五的還有Fartcoin、AI16z和MOG。

（3）10萬(wàn)美元規(guī)模以上投資者

小結(jié)：

SPX6900再一次高居排行榜榜首，10萬(wàn)美元規(guī)模以上的錢包占比最高。有些人認(rèn)為這很糟糕，因?yàn)檫@表明大持有者可能會(huì)向散戶“拋售”。我認(rèn)為正好相反。在我看來(lái)，持倉(cāng)超過(guò)10萬(wàn)美元的人所占比例越高，表明有更多的人對(duì)這種資產(chǎn)有很高的信心。從某些方面來(lái)看SPX6900可能會(huì)在meme中形成類似BTC的屬性。

Fartcoin和AI16z（均在Solana上）展現(xiàn)出了驚人的10萬(wàn)美元以上持倉(cāng)的錢包數(shù)量。

（4）低于100美元的錢包占比

小結(jié)：

SPX6900在以太坊上擁有更多1000美元（12,914）以上的錢包，而持倉(cāng)少于100美元（9,920）的錢包數(shù)量相對(duì)來(lái)說(shuō)更少。同樣，這是個(gè)異常數(shù)據(jù)。從這個(gè)指標(biāo)來(lái)看，沒(méi)有其他meme與之相近。事實(shí)上，以太坊上只有29%的SPX錢包持倉(cāng)少于100美元。Pepe排名第二，100美元以下錢包占43%。

作為參考：Pepe（該類別中排名第二大資產(chǎn)）擁有7.6個(gè)1,000美元以上的錢包和17.9萬(wàn)個(gè)100美元以下的錢包。

你會(huì)看到最底部的4種資產(chǎn)100美元以下的錢包高度集中。我們認(rèn)為這些模meme幣更加中心化，有內(nèi)部人士進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)和空投——這使這一類別的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出這個(gè)面貌。

3、鯨魚(yú)增長(zhǎng)

鯨魚(yú)錢包30天增長(zhǎng)率

小結(jié)：

Fartcoin和AI16z在排行榜上名列前茅，這有點(diǎn)令人驚訝。這兩種資產(chǎn)都是在去年10月份推出的，在過(guò)去30天里呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。鑒于價(jià)格在此期間分別上漲了94%和81%，因此10萬(wàn)美元以上規(guī)模的錢包增長(zhǎng)是不無(wú)道理的。但這兩種資產(chǎn)都相當(dāng)不穩(wěn)定，所以我們看到似乎有相當(dāng)數(shù)量的持有者表現(xiàn)出高度信心，這是個(gè)非常有趣的現(xiàn)象。

在過(guò)去的一個(gè)月里，Bonk下跌了14%，但其10萬(wàn)美元規(guī)模錢包數(shù)量下跌了69%，這表明許多大持有者最近可能已獲利了結(jié)。這可能讓Bonk的底價(jià)位于0. 000026美元-0.000028美元區(qū)間。

4、鯨魚(yú)留存率

我們使用這個(gè)指標(biāo)的目的是查看所有在資產(chǎn)生命周期中持倉(cāng)規(guī)模超過(guò)10萬(wàn)美元的錢包。然后，我們將這個(gè)數(shù)字與仍然持倉(cāng)超10萬(wàn)美元的錢包數(shù)量進(jìn)行了比較。我們認(rèn)為，這一指標(biāo)讓我們對(duì)大持有者的長(zhǎng)期信念有了一些了解。

*請(qǐng)注意，我們目前的這個(gè)數(shù)據(jù)集缺少了一些大型以太坊meme。我們一拿到數(shù)據(jù)就會(huì)分享給大家。

小結(jié)：

SPX6900在這方面超出預(yù)期。86%曾持有10萬(wàn)美元以上代幣的持有者仍然至少保持著該持倉(cāng)水平，即使該代幣價(jià)格目前比歷史高點(diǎn)低34%?？梢哉f(shuō)這是一種狂熱行為。

5、內(nèi)部交易

我們?cè)谶@里的重點(diǎn)是識(shí)別具有明顯“陰謀”特征的代幣。為此，我們查看了在發(fā)行后的第一周接收代幣的錢包總數(shù)。然后，我們根據(jù)“接收了代幣但之前交易少于5筆的錢包”這個(gè)條件篩選出“內(nèi)部錢包”。

邏輯是，在第一周收到代幣且交易少于5次的加密用戶不太可能不是內(nèi)部錢包。

小結(jié)：

在我們能夠獲得數(shù)據(jù)的5種資產(chǎn)中，SPX再次位居榜首。

Pepe在第一周就有大量的代幣接收者（4.5萬(wàn)），其中“內(nèi)部人士”的比例很高。

Based Brett擁有55%的內(nèi)部錢包，這并不讓我們感到驚訝。在我們分析的所有meme中，這個(gè)代幣似乎是中心化管理程度最高的。

6、結(jié)語(yǔ)

我想明確指出的是，我們?nèi)蕴幱谕ㄟ^(guò)數(shù)據(jù)收集見(jiàn)解的早期階段。請(qǐng)注意，有些數(shù)據(jù)可能是有噪聲的（注意，資產(chǎn)價(jià)格可能會(huì)扭曲一些指標(biāo)）。

我們相信，通過(guò)分析錢包群組，我們可以學(xué)到很多東西。

那么，我們學(xué)到了什么？

SPX6900在9個(gè)數(shù)據(jù)集中的6個(gè)中排名第一。它在一個(gè)數(shù)據(jù)集中排名第二。鯨魚(yú)錢包的30天增長(zhǎng)率排名第三。這使得它的綜合得分為9分。

就綜合得分而言，排名第二的資產(chǎn)是21分的AI16z。

Fartcoin以28分的總分排名第三。

最后我還想說(shuō)的是：

請(qǐng)注意，有不同的方式來(lái)查看和解釋數(shù)據(jù)。你可能會(huì)說(shuō)，大部分持有者仍然持有他們的代幣是一件壞事。你可能會(huì)說(shuō)，100美元以下規(guī)模的持有者比例應(yīng)該更高一些。我不這么認(rèn)為，我認(rèn)為持有大量代幣錢包的比例越高，表明越有信心。但你可以質(zhì)疑我解讀這些數(shù)據(jù)的方式，并提出你自己的看法。

我們的數(shù)據(jù)僅限于鏈上數(shù)據(jù)，不包括中心化交易所數(shù)據(jù)。WIF、Bonk、Shiba Inu、Pepe、GIGA都在幣安、Coinbase等平臺(tái)上交易。

假設(shè)我們沒(méi)有在數(shù)據(jù)集中包含Base上的SPX6900代幣。據(jù)我們所知，似乎有某空投事件（可能是多次）扭曲了數(shù)據(jù)，所以我們就把它刪掉了。該代幣有72,012個(gè)錢包，但只有1,929個(gè)錢包的持倉(cāng)量超過(guò)1000美元（2.6%）。中位數(shù)余額為0.000001美元。SPX6900的真正活動(dòng)發(fā)生在以太坊和Solana上。