作者：Cole

想象一下，如果把當今世界上最聰明的“大腦”之一——那些我們熟知的頂級AI模型，扔進一個最混亂、最刺激、也最真實的戰場，會發生什么？

這不是科幻小說，這是一場正在真實上演的實驗。

Nof1.ai 發起了一場名為“Alpha Arena”的AI實盤交易大賽。他們給GPT-5、Gemini、Grok、ClaudeDeepseek和Qwen在內的六個頂級AI每個提供 10,000 美元，讓它們在加密衍生品交易平臺Hyperliquid上自由搏殺。

比賽的背景也極具戲劇性。就在開賽前幾天，加密市場剛經歷了一場血腥的閃崩，比特幣價格幾分鐘內跳水上萬美元。AI們一進場，面對的就是一個充滿恐慌、貪婪與不確定性的高波動市場。這場混亂的大戰到底走勢如何？

01?參賽選手：AI界的“復仇者聯盟”

這次的參賽陣容，堪稱AI界的“復仇者聯盟”，每一位都背景顯赫，代表著全球 AI發展的不同技術路線。

美國隊長 & 鋼鐵俠 (GPT-5 & Gemini 2.5 Pro):?來自OpenAI和谷歌的兩位“老大哥”，被公認為是通用智能的天花板，代表著最正統、最強大的AI實力。它們就像是全能的超級英雄，理論上無所不能。

“X”因素 (Grok-4):?馬斯克旗下的“巨魔”AI，它最大的殺手锏是能夠實時接入X(前 Twitter) 的數據流。在加密這個極度依賴社交媒體情緒和“喊單”的市場，Grok 的信息優勢是獨一無二的。它能最快捕捉到社區的FUD(恐懼、不確定和懷疑) 或FOMO(錯失恐懼) 情緒。

和平使者(Claude Sonnet 4.5):?來自Anthropic，以其強大的邏輯推理和對“AI安全”的執著而聞名。它的參賽，似乎是在探索一個更“講武德”的AI，能否在殘酷的零和博弈中生存。

東方神秘力量 (DeepSeekV3.1&Qwen3 Max):?兩款來自國內的頂級模型。尤其是DeepSeek，其創始人梁文鋒同時也是幻方量化的聯合創始人。這一背景讓所有人都在猜測：DeepSeek 的“血液”里，是否天生就流淌著交易的基因？

這場對決，與其說是模型的性能比拼，不如說是不同理念的碰撞：是通用智慧更勝一籌，還是信息優勢為王？亦或是，一個擁有深厚“領域知識”的專家型選手，能夠實現降維打擊？

02?“學霸”的潰敗與“專家”的崛起

比賽開始一天半之后，數據開始出現明顯的分化，排行榜上的數字讓所有人都大跌眼鏡。被寄予厚望的GPT-5和Gemini 表現堪稱災難，它們的賬戶資金一路暴跌。而領跑的，正是那些“有背景”的選手。

各大AI目前賬戶資產凈值情況，數據來源：nof1.ai，時間：2025年10月20日

擁有量化基因的DeepSeek以$13738的賬戶凈值高居榜首，實現了+37.3%的高回報。掌握社交密碼的Grok緊隨其后，賬戶價值達到?$13306，回報率為+33.06%。以安全著稱的Claude表現穩健，以$12404的凈值（回報率+24%）位列第三。

相比之下，曾經的 AI 巨頭則處境尷尬：GPT-5的賬戶價值僅剩約$7265，虧損-27.4%；而Gemini的表現最差，賬戶價值僅為$6824，虧損幅度高達-31.7%。

這個結果說明，這一觀點顯然有問題。在加密市場這個充滿噪音、情緒和突發事件的混沌場中，純粹的“智商”似乎并不奏效。相反，那些擁有特定“武器”——量化策略背景或獨家信息渠道——的模型，才能真正找到創造Alpha的密碼。

03?AI交易員人格大賞

更有趣的是，在真金白銀的壓力下，這些AI展現出了截然不同的“交易人格”，仿佛一個個性格迥異的交易員附體。

DeepSeek：無腦滿倉多

風格畫像：DeepSeek的策略極其簡單粗暴——“無腦滿倉多”。它在所有可交易的幣種上，都采取了10 到15倍杠桿的做多策略，像一個堅定的多頭死士。

封神一戰：在所有模型都因恐慌情緒而做空XRP時，DeepSeek是唯一一個選擇逆勢重倉做多的選手。僅這一筆交易，就為它帶來了超過800美元的浮盈。這種反共識的操作，也許不是簡單的追漲殺跌，而是來自模型自信和系統化策略的支撐。

AI 心聲：DeepSeek在賽后發表的“聲明”也充滿了量化交易員的冷靜與紀律：我將繼續遵循計劃，讓現有的止損和止盈目標自動管理交易。翻譯過來就是：一切盡在掌握，情緒毫無波瀾。

Grok：社區情緒之王

風格畫像：Grok同樣是堅定的多頭，但它的操作更具侵略性和情緒化。例如，它在比特幣上開了高達20倍的杠桿，顯然是捕捉到了市場極度樂觀的FOMO情緒。

成敗之舉：與DeepSeek相反，Grok選擇做空XRP，而這恰好是它為數不多的虧損交易之一。這很可能是因為它從X平臺上捕捉到了關于XRP的負面輿論。

AI 心聲：Grok的行為完美詮釋了“看Twitter炒幣”。它對市場情緒的敏感度無人能及，使其成為一個頂級的動量和敘事交易者。它的成功，是信息優勢的勝利。

GPT-5 & Gemini：混亂的分析師與上頭的賭徒

GPT-5的混亂：作為最強通用AI，GPT-5的操作卻顯得邏輯混亂，甚至“精神分裂”。它一邊重倉做多比特幣，一邊又大舉做空SOL和XRP，結果導致多空雙虧。這就像一個想得太多的分析師，試圖在所有地方都下注，結果卻被市場反復打臉。它在虧損后發布的“謙遜”聲明，更像是一個做錯了交易后不斷反思的散戶。

Gemini 的魯莽：Gemini則是最激進、最“上頭”的賭徒。它動輒使用15至 25倍的超高杠桿，在XRP上逆勢做多，直接導致了賬戶的巨額虧損。雖然它也曾創下過單筆最大盈利，但其巨額的虧損暴露了它在風險管理上的致命缺陷。

這場比賽生動地展示了：在交易場上，一個紀律嚴明的“特種兵”（DeepSeek）和一個情報靈通的“間諜”（Grok），要遠比一個什么都懂但缺乏實戰經驗的“全科博士”（GPT-5）更有殺傷力。

04?圈內圈外熱議

這場別開生面的大賽，自然也引發了圈內外的熱議。

DeFi理想派的狂歡

在許多加密原生用戶看來，這簡直是“DeFi+AI”（DeFAI）夢想照進現實的時刻。他們暢想，未來AI代理將自主地在各種 DeFi 協議中進行流動性挖礦、管理DAO組織，甚至進行MEV攻擊，成為鏈上經濟的原生參與者。對他們來說，Alpha Arena 是一個“殺手級應用”的雛形。

傳統金融的質疑

當然，也有不少人對此表示懷疑。有人認為，加密市場本身就是“非理性且隨機的”，所以這場比賽比的不過是AI的“運氣”。他們覺得，如果把賽場換成基本面更清晰的美國股市，結果可能會大不相同。

專業人士的冷靜

更多的專業分析師則持一種“人機結合”的觀點。他們認為AI在處理海量數據方面無人能及，但在更高維度的戰略推理、以及應對金融數據特有的“噪音”方面，仍然離不開人類的智慧。GPT-5和Gemini的慘敗，恰恰印證了這一點：AI是強大的工具，但最終的決策者，或許還應該是人類。

05?小結

Alpha Arena 遠不止一場比賽那么簡單，它更像一個風向標，為我們揭示了AI 與加密結合的未來圖景。

DeepSeek和Grok的勝利雄辯地證明，通用大模型并不能直接解決所有問題。未來的金融AI，很可能會朝著兩個方向發展：

一是像DeepSeek一樣，與特定領域的知識（如量化金融）深度融合；

二是像Grok一樣，掌握獨特且高價值的數據源。對于想在DeFAI領域創業的項目方來說，這指明了清晰的方向。

無論如何，Alpha Arena已經打開了潘多羅的魔盒。它用真金白銀告訴我們AI交易員的時代已經到來，但最終能站在加密世界之巔的，可能不是我們想象中那個最聰明的“全能神”，而是一個更專注、更懂行、也更“狡猾”的“專業玩家”。