作者：Colleen Sullivan、Peter Johnson等，編譯：松雪，喜來順財經

回顧 2023 年

在2022年底，我們提出了12個預測，涉及游戲、NFT和數字商品以及以太坊和區塊鏈基礎設施等領域。

根據我們自己的評估，我們（大多數情況下）是正確的，有七個正確的預測，兩個失誤和三個部分正確/部分錯誤。我們在OpenSea市場份額、Polygon NFT、場外托管、通縮ETH、減少黑客攻擊、持續的監管不確定性和蘋果討厭的30%稅率（在2023年12月11日Epic Games在對谷歌的重大勝利之后，這一點看起來變得越來越脆弱）的預測方面都是正確的。

我們最大的失誤是品牌NFT相關的交易量和收入。盡管可選的版稅和熊市的交易量幾乎肯定沒有達到我們的預期，但我們看到品牌在2023年繼續傾向于Web3，并預計這一趨勢將在2024年繼續。我們還錯過了穩定幣交易量在今年超過Visa交易量（事實并非如此，但我們預計2024年會實現）、Uniswap在年度交易量上超過Coinbase（盡管Uniswap在3月份是交易量的贏家的一個月），以及ETH流動質押份額。

2024年預測

進入2024年，我們對這個行業的未來充滿了期待。2023年是一年起伏不定的過山車，隨著全年情緒的波動，以及特定地區的風險偏好和監管立場。

在這一切中，建設者的興奮和活動是不斷的，因為專注的創始人和團隊繼續在噪音中進行建設。那些一直致力于這個行業的人因比特幣、以太坊和其他資產的價格大幅上漲而得到了回報。我們現在相信，我們正處于Web3領域的幾個重大發展的前夜，包括下面在多個類別中預測的發展。

游戲和品牌

1. Web3 游戲發行量增長 2-3 倍以上

截至 2023 年 12 月 19 日，Web3 游戲總體增長至少 2 倍（根據 Jon Jordan 的 Big Blockchain Games List，目前有 1,037 個）。

截至 2023 年 12 月 19 日，完全鏈上游戲至少增長了 3 倍（根據 Jon Jordan 的 Big Blockchain Games List，目前有 54 款）。

2. 到 2024 年，更多全球最大的 Web2 游戲公司將擁抱 Web3

其中，我們已經看到 Nexon、Netmarble、Krafton、Come2uS、Square Enix、Konami、Ubisoft、CCP Games、Scopely、EA 和 Zynga 等公司進入該領域。

3. Apple App Store、Google Play Store 和 Epic Games Store 中更多的 Web3 增強游戲現在我們已經明確了它們各自與實現 Web3 技術的游戲相關的政策

我們還預計 Apple App Store 和 Google Play Store 中的一些手機游戲將添加穩定幣作為本機應用程序內的支付選項（為了 Apple App Store 和 Google Play Store 歐洲游戲玩家的利益，得益于歐盟數字市場法案和 由于 Epic 戰勝了 Google，Google Play 商店美國游戲玩家也可能會享受到這一服務）。

4.我們預測游戲代幣市值將增長至 400 億美元

目前，游戲代幣的市值約為 180 億美元。 根據最近的游戲行業增長率，我們預測這一數字到 2024 年可能會達到 400 億美元或更多。

5.“Forever Brands”在Web3中繼續崛起

我們將在 2024 年看到“Forever Brands”Web3 的持續采用。在 2022 年的事件之后，耐克、星巴克、古馳、阿迪達斯、迪奧、路易威登、巴爾曼和普拉達等 Forever Brands 都啟動或加倍了他們的 Web3 計劃。 我們預測 2024 年 Forever Brand 的激活量至少會增加兩倍。

穩定幣

6. 2024 年穩定幣交易量確實會超過 Visa

去年，我們預測穩定幣轉賬量將超過 Visa（2023 財年約為 12.3 萬億美元）。 雖然這并沒有完全發生，但 11 月份的年化利率約為 10 萬億美元。 我們認為我們只是早了一年，并且非常有信心在 2024 年鏈上穩定幣交易量將超過 Visa 的交易量。

7. Solana 上的穩定幣交易量百分比翻倍

截至 2023 年 11 月，Solana 約占穩定幣轉賬量的 3%。 我們預計，由于 Solana 生態系統的復蘇，這一比例將在 2024 年至少翻一番，達到 6% 以上，并且 Solana 開始從 Tron 中奪取一些份額，成為快速、廉價的穩定幣支付的首選區塊鏈。

8. 去中心化合成美元穩定幣（ETH LST 與短期永續合約）的 TVL 將于 2024 年突破 10 億美元

該行業長期以來一直在尋找當今流行的中心化穩定幣的合適替代品。 我們認為2024年可能是其中一個以合適的機制實現的一年。

以太坊和交易流程

9. 質押的流動性質押 ETH 比例突破 50%

去年，我們預測這一數字將為 60%，雖然這個數字很樂觀（目前為 37.5%），但我們仍然認為 2024 年這一數字將大幅增加至 50%。 我們認為，增長的很大一部分將來自那些繼續適應質押和流動性質押的機構。

10. ETH 流通總量達到 119,600,000

目前 ETH 流通總量為 1.2021 億。 自 2023 年初以來，這一數字減少了約 318,000 ETH，當時的未償供應量約為 1.2052 億。 我們預測，隨著整個 ETH 生態系統的活動顯著增加，到 2024 年，銷毀量將相當于約 600,000 ETH。

11. 區塊中包含的私人交易數量將是現在的兩倍（目前約為 11%）。

?交易供應鏈的垂直化將繼續下去，因為我們預測專注于 MEV 的區塊構建者（即搜索者構建者）將失去市場份額給中性構建者（在當前最大的構建者中，搜索者構建者約占已構建區塊的 54％，中性構建者 占已建成區塊的約 24%）。

12. 無 Gas 交易在加密貨幣中變得更加普遍

當消費者參與不同的垂直領域（例如游戲）時，他們將使用盡可能抽象化復雜性的產品。 無論是通過 EIP-4337 還是其他方式，來自智能賬戶和錢包的交易都將在 2024 年大幅增長。

13. Rollups 踩油門

我們預測以太坊 Layer2和Rollup的總交易量將達到Layer1交易數量的 10 倍，并且到 2024 年年底，Layer2和Rollup的總 TVL 將大于以太坊Layer1。

市場

14. 代幣發行窗口保持開放

在經歷了主要中心化交易所新代幣上市相對緩慢的一年之后，新上市數量在 2023 年底顯著回升。我們預計這一活動將強勁持續到 2024 年，因為積壓的項目會利用市場勢頭推出代幣， 各大交易所上市。 隨著這個新資本市場的不斷成熟，我們預計會看到各種各樣的代幣類型（layer-1/layer-2、DeFi、游戲等），以及創新的新代幣價值累積機制。 不幸的是，我們認為，這種資本市場的演變將很大程度上發生在美國投資者的權限之外，因為我們認為項目將越來越猶豫是否在美國交易所上市代幣或向美國投資者提供服務。

15. 阿布扎比進一步傾向于加密貨幣，創始人也進一步傾向于阿布扎比

去年，我們預測沙特阿拉伯的Savvy Games將進軍Web3游戲。這在Savvy收購了Scopely后間接發生，而Scopely是Polygon的投資者。

雖然我們確實預計在2024年將看到Savvy在Web3方面的更多動作，但我們還密切關注著緊鄰阿聯酋的更平凡的Web3活動。今年早些時候，我們擁有的Brevan Howard——截至2023年10月20日擁有超過350億美元資產管理規模的全球最大的對沖基金管理公司之一——在阿聯酋首都阿布扎比開設了旗艦辦公室。在2023年，傳統金融機構進入阿布扎比的舉動簡直是爆炸性的，我們預計這將在2024年繼續。我們相信相同的情況也適用于Web3，我們預計阿布扎比將成為Web3創始人首選的主要目的地。

阿布扎比全球市場（Abu Dhabi Global Market，ADGM）是一家成立于2013年的國際金融中心和自由區，其法律體系基于英國普通法，自2017年以來就對數字資產采取了前瞻性的態度，當時ADGM首次宣布將為虛擬資產建立一個框架。在2018年，ADGM跟進，其金融服務監管機構引入并實施了一個全面而獨特的框架，用于監管從事虛擬資產活動的交易所、保管人、經紀人和其他中介機構。

Coinbase最近宣布了Project Diamond，這是一個由智能合約驅動的平臺，供機構創建、購買和出售數字原生資產。鑒于Coinbase的所在司法轄區沒有為Web3制定專門的監管框架，也沒有正式的監管沙盒來測試Web3創新，因此毫不奇怪，Coinbase的Project Diamond將進入ADGM的RegLab沙盒，這里可以在沒有“達摩克利斯之劍”懸在頭頂的情況下創建和測試關鍵的Web3基礎設施。幸運的是對于ADGM來說，我們預測將有更多的Web3創始人效仿Coinbase并利用ADGM提供的明確規則，包括其RegLab。不幸的是對于美國來說，這將意味著Web3人才將繼續逃往一個在其他人之前為Web3建設者創建框架的司法轄區，并且現在正在收獲那種主動的監管方法的好處。