作者：Messari Crypto & Escape Velocity；編譯：TinTinLand
近期，Messari Crypto 和 Escape Velocity（EV3）近期共同發布了《State of DePIN 2023》研究報告，細致且全面了闡述了當前 DePIN 賽道的現狀、應用、供需情況、技術變更和地區之間的發展差異。TinTinLand 結合報告原文，為你編譯梳理了這份報告的核心內容，一起前瞻 DePIN 賽道的 2024 新機遇吧！
亮點
去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）利用加密激勵來高效協調關鍵基礎設施的建設和運營。
截至 2023 年，DePIN 生態已發展到 650 多個項目，涵蓋六個子領域：計算（250個），人工智能（200個），無線（100個），傳感器（50個），能源（50個），服務（25個）。
具有流動性代幣的 DePIN 的市值總額超過 200 億美元，年化鏈上收入約 1500 萬美元。
與基于投機而非實用的其他收入相比，DePIN 的收入在上一個市場周期中表現最為堅韌。在整個加密市場經歷急劇 70-90%的下跌的情況下，DePIN 的收入僅從峰值下降了 20-60%。
DePIN 新增了 60 萬多個節點，主要來自利用手機中的先進傳感器、基于軟件的 DePIN。
展望 2024 年，DePIN 可能會開始嘗試 ZK 技術、meme 幣集成、鏈上人工智能和鏈上游戲。
DePIN 賽道解讀：擴展全球基礎設施
DePIN 即分布式物理基礎設施網絡，使用加密激勵機制高效協調關鍵基礎設施的建設和運營。由于 DePIN 可以比中心化基礎設施更高效、更具韌性和更好的性能，因此可能會是擴展全球基礎設施最好的方式。
DePIN 具有眾籌資本支出、鏈上結算、去中心化韌性、擁抱創新的優勢，且基礎設施網絡會隨著規模的擴大而變得更強大。因此，預計 DePIN 的飛輪效應強大到足以在未來十年為全球 GDP 增加 10 萬億美元, 之后的十年增加 100 萬億美元。
除了技術創新，DePIN 能賦予并激勵公民改善周圍的公共基礎設施的權利。未來，在一個不可信的機構和無能的官僚主義者的世界中，DePIN 將財富和權力重新交還給公民和社區，為去中心化世界做出進一步貢獻。
六大類別
報告將 DePIN 賽道分為計算、無線、能源、AI、服務、感應六個類別，每個類別都將會顛覆了一個價值超過一萬億美元的行業。值得注意的是，RWAs（現實世界資產）和區塊鏈基礎設施網絡（預言機和 RPC）是 DePIN 的相關領域，但不在本報告的范圍內。
目前，DePIN 賽道的項目數量超過 650 個：這是一個令人震驚的數字。并且，2023 年下半年開始，似乎出現了向 Web2 領域外流的現象，這種情況還將持續到 2024 年。
融資情況
DePIN 賽道的融資情況也相當火熱。加密貨幣中的聰明錢正在對 DePIN 賽道進行數十次的下注，風投基金也進行了大手筆的融資。
在 DePIN 賽道投資數前五的 VC 依次為：EV3 Ventures (15)、Multicoin Capital (12)、Borderless Capital (11)、CoinFund (9)、a16z Crypto (6)。
去年融資最多的 DePIN 項目分別是：Filecoin（$250M）、Helium（$250M）、Render Network（$110M），前 10 大項目總共積累了約 100 億美元的資金儲備。
市場收入
DePIN 依賴于鏈上驗證和或結算，以向愿意為其付費的消費者、開發者和代理商提供關鍵的網絡資源。因此，DePIN 的核心收入應是由實用性驅動的，而不是來自投機。
在上一個周期中，DePIN 的收入情況體現出它是所有賽道中在鏈上收入中最有韌性的其中一個，DePIN 在六個核心商業模式中產生了超過 1500 萬美元的年化鏈上收入。
實際用例
DePIN 正在轉變為具有多樣化用例的平臺。2023 年，DePIN 在無線、計算和傳感器網絡中新增了 60 多萬個節點。去年，數十個新興的 DePIN 網絡增加了 100-500 個節點，并還會迅速在 2024 年擴展。這都表明 DePIN 正處于快速增長的軌跡上。報告中提到，在 2024 年我們將看到更多的在移動性、地理空間、健康科技、天氣等應用方向上的 DePIN 涌現和擴展。
提高供應效率
DePIN 正在大力提高在擴展供應方面的效率。隨著新的 DePIN 項目和技術的迭代，未來的 DePIN 發展將更注重效率提升，即使有可能犧牲一定的去中心化。
對于硬件 DePIN 效率提高的做法包括：通過鏈下數據和決策，針對性地突發/增強挖礦獎勵, 以激勵高價值部署，資本需求較高的 DePIN 或可以從中受益。對于軟件 DePIN 提效的有效做法包括：在實際發布 token 之前，先采用可能轉變為代幣的積分機制來吸引用戶，從而再擴展到數萬乃至數十萬的活躍用戶。
擴展基礎設施
DePIN 基礎設施的優勝者開始嶄露頭角，Solana 生態目前處于領先地位，其集成基礎設施和以性能為重點的開發者社區，正在吸引各個階段的 DePIN 項目加入。其次是 IoTeX 生態，其對于 DePIN 模塊化設施的專注，將加速更多開發者更輕松加入 DePIN 賽道的開發。
目前大多數 DePIN 都建立在通用鏈上，但到 2024 年，DePIN 特定基礎設施將在 Layer1 上啟動并擴展。
2024 年，我們將看到 DePIN 開始更深入地嘗試包括零知識證明、Meme、鏈上 AI 和鏈上游戲在內的新型加密基礎：
DePIN x AI
去年，已經有多個去中心化 AI 相關項目獲得了大額融資。ZK 可驗證的 GPU 云計算平臺預計在 1-2 年內將實現鏈上推理經濟，而中心化提供商無法提供這項服務，這將為 DePIN 帶來新的機遇。
報告特別提到 Bittensor 項目的發展。Bittensor 由 Substrate 提供支持，是一個令人興奮的 AI DePIN 項目，它創建了一個由比特幣式代幣經濟學（Bitcoin-style tokenomics）驅動的激勵層，以捕獲最大計算能力并打通 AI 孤島。
DePIN x Memecoins
Meme 幣顯然正在成為推動 DePIN 大眾采用的真正催化劑。
DePIN x ZK
Web3 對 Web2 的吸血攻擊將成為下一波淘金熱潮，開發者將在由新型高性能 ZK 基礎設施構建的項目上創建與用戶利益一致的最流行 Web2 應用的克隆。
DePIN x Gaming
隨著越來越多的 DePIN 活動轉移到鏈上，現實世界基礎設施與鏈上游戲的設計空間將比任何人預期的都要快速增長。
DePIN x Privacy
ATOR 將在 2024 年分叉 Tor 網絡，旨在創建一個可擴展、高性能的生態系統，供注重隱私的開發者構建。
DePIN x Asia
DePIN 是一場全球性的運動，而亞洲的 DePIN 生態系統正在迅速發展，報告預計在 2024-2025 年間將有多個排名前十的 DePIN 項目在亞洲涌現。
終端設備
未來，終端 DePIN 設備或許就在口袋里：Silencio、Helium Mobile、NATIX Network 等公司的創始人在這一方面處于領先地位。報告提到，未來還會有更多 DePIN 創始人發現這一點，或效仿已有的做法，創造出更多不需要用戶購買新設備 / 專用設備的 DePIN 項目，并迅速擴大規模。
總體而言，DePIN 目前仍處于早期階段，現在正是參與其中，成為早期采用者并獲得回報的最佳機會。DePIN 賽道項目正日益增多，尤其是近期市場的火熱態勢，說明了市場對這一賽道的認可。未來，DePIN 的日趨成熟，需要市場、機構和開發者長期深耕，才能逐步走進人們的生活和廣泛應用中。
喜來順財經
