Frax Bonds如何運作？主要特征是什么？

訪客 2年前 (2024-01-30) 閱讀數 351 #區塊鏈

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作者：William M. Peaster，Bankless；編譯：鄧通，喜來順財經

Frax Finance 一直是加密貨幣領域最具創新性的協議之一。這是一個穩定幣協議，因此該項目創建了與其他資產的價值掛鉤的代幣，以便在整個加密經濟中輕松使用。

本月，他們推出了 Frax Bonds (FXB) 來完成 FRAX 代幣的 V3 升級，這讓事情發生了改變。

簡單來說，Frax Bonds與傳統債券類似，但在區塊鏈上運作，提供與傳統金融領域的短期美國國債相當的回報。這種動態允許加密貨幣投資者獲得類似于最流行的現實世界資產（RWA）之一的收益，但完全在鏈上。

在 fac 上跟蹤 Frax 穩定和協議的當前和歷史活動

Frax?Bonds如何運作

當您購買 Frax Bonds時，您實質上是購買了在未來某個日期收到一定數量的 FRAX 穩定幣的承諾。

這個過程類似于借出資金并以利息收回，但在這種情況下，“利息”反映在您投資時相對于其未來價值的折扣價格。因此，FXB 代幣并不直接跟蹤國債收益率——它們只是以加密原生方式模擬它們。

Frax Bonds的主要特征：

到期日期 —— 每個FXB都有一個特定的到期日期，屆時可以兌換成FRAX穩定幣。Frax提供了具有不同到期日期的債券，讓投資者可以根據其投資視野進行選擇。

等效利率 —— 雖然FXB不像傳統債券那樣支付周期性利息，但它們以折扣價出售。這意味著您以低于到期時價值的價格購買它們，類似于獲得利息。

鏈上操作 —— FXB的所有方面，從發行到兌換，都在區塊鏈上進行，確保在去中心化金融中固有的透明度和安全性。

與DeFi的整合 —— FXB可以在不同的去中心化金融應用中使用，例如在Curve Finance上提供流動性，為債券持有人增加了另一層次的實用性和潛在收益。

總的來說，Frax Bonds旨在滿足各類投資者的需求，無論您是專業人士尋求穩定、低風險的回報，還是初學者希望實現加密投資組合的多樣化。通過將傳統債券的熟悉機制與區塊鏈創新相結合，FXB為投資者提供了進入DeFi的新的易于訪問的入口。

如何購買 Frax Bonds

如果您有興趣購買FXB代幣，首先需要獲取一些FRAX，例如在Uniswap上進行交易，因為Frax是Frax生態系統中的交換媒介。一旦您準備好了FRAX，可以按照以下步驟進行操作：

前往app.frax.finance/fxb/overview并連接您的錢包。

在“拍賣”選項卡中，您將看到帶有不同到期日期的FXB發行 —— 通過點擊選擇符合您期望時間表的代幣。請注意，“到期收益率”是如果持有到FXB到期日，預期的總回報率。

在隨后的“購買債券”界面中，輸入您想購買的債券數量。

點擊“購買”。

使用您的錢包簽署批準交易和隨后的購買交易，以完成整個過程。

就是這樣！一旦FXB代幣到期，您就可以在Frax Finance的頁面上兌換它們，以獲取折扣的FRAX。

我還能用 FXB 代幣做什么？

您可以將您的FXB用于DeFi，以在您的債券基本的到期收益率之上賺取額外的收益。例如，Curve提供了FRAX-FXB-20261231、FRAX-FXB-20240630和FRAX-FXB-20261231流動性池，DeFiLlama目前估計這些流動性池通過CRV代幣獎勵提供高達60%的年化收益率。

這個想法是什么呢？將FRAX和FXB代幣存入Curve的自動化池中，以賺取交易費用和CRV獎勵，作為您幫助促進代幣交換的服務的回報。